VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 27/08/2012

Escrito por Manuel el agosto 25, 2012

Hola, antes de este parón vacacional de dos semanas, voy a publicar los riesgos para la última semana de Agosto. El post va a ser algo escueto pero es que cuando estoy de vacaciones no tengo ganas de escribir, sorry.

Aquí está la tabla para los riesgos de esta semana:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

7310,3

3,273%

7,32%

535,02

6775,28

DAX

6971,07

2,980%

6,66%

464,52

6506,55

CAC 40

3433,21

3,103%

6,94%

238,21

3195,00

MIB

14880,68

3,476%

7,77%

1156,61

13724,07

FTSE 100

5776,6

2,577%

5,15%

297,73

5478,87

NASDAQ 100

2778,05

2,918%

6,52%

181,26

2596,79

S&P 500

1411,13

2,886%

6,45%

91,06

1320,07

DOW JONES

13157,97

2,622%

5,86%

771,45

12386,52

NIKKEI 225

9070,76

3,085%

6,90%

625,73

8445,03

MERVAL

2458,81

3,660%

8,18%

201,23

2257,58

EUROSTOXX 50

2434,23

3,130%

7,00%

170,37

2263,86

En las siguientes gráficas se observa que las líneas de predicción y cotización vuelven a acercarse debido a las bajadas que ha habido esta semana. Hay que vigilar de cerca al IBEX ya que como rompa los 7200, se nos puede ir rápidamente a los 6950 y seguir la pesadilla que a mi ver no había acabado.

Esta semana hay de nuevo pleno en bajada del riesgo en todos los índices seguidos, pero ojito con este dato, las bajadas no están siendo nada pronunciadas en la volatilidad, por lo que puede haber batacazos si las noticias de Europa que van a llegar no son buenas.

Aquí está la gráfica de la evolución del VaR del IBEX:

Bueno espero que paséis un buen fin de semana y unas próximas dos semanas agradables, yo estaré de vacaciones que ya me toca.

Una semana más, muchas gracias por leerme.

25Ago

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 20/08/2012

Escrito por Manuel el agosto 18, 2012

Hola una semana más. Se acercan mis vacaciones y dentro de poco estaréis una semana sin mis análisis sobre el riesgo. Espero que podáis soportarlo jajaja.

No me he mirado el histórico entero pero creo que por primera vez tenemos pleno en bajada semanal del riesgo en todos los índices. Ha sido muy poco en nuestro IBEX pero menos da una piedra. Si esta tendencia bajista de la volatilidad siguiera durante un mes seguido, y de forma más pronunciada, si podríamos decir con estos datos que la tendencia ha cambiado a largo plazo. Lo malo es que parece que estas subidas verticales no van a durar mucho. El volumen de negociación es bajísimo y además hay que tener en cuenta que las operaciones en corto no están permitidas. Veremos a ver qué pasa cuando acabe el verano y un poco después cuando se abra la veda de los cortos de nuevo. Ojalá me equivoque.

Esta es la tabla de riesgos para esta semana:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

7561

3,282%

7,34%

554,88

7006,12

DAX

7040,88

2,983%

6,67%

469,64

6571,24

CAC 40

3488,38

3,110%

6,95%

242,59

3245,79

MIB

15124,69

3,479%

7,78%

1176,59

13948,10

FTSE 100

5852,42

2,587%

5,78%

338,55

5513,87

NASDAQ 100

2780,3

2,928%

6,55%

182,03

2598,27

S&P 500

1418,16

2,903%

6,49%

92,06

1326,10

DOW JONES

13275,2

2,630%

5,88%

780,70

12494,50

NIKKEI 225

9162,5

3,100%

6,93%

635,13

8527,37

MERVAL

2459,95

3,678%

7,36%

180,95

2279,00

EUROSTOXX 50

2471,53

3,137%

7,01%

173,37

2298,16

Aquí dejo los gráficos de la evolución de las cotizaciones reales y las predicciones para los distintos índices seguidos y para el IBEX:

Con esta semana de subidas generalizadas, en las que el IBEX ha sobresalido de todos los demás, podemos ver que las líneas de cotización y predicción siguen separadas, con mucha más firmeza en el IBEX.

Aquí está la gráfica que representa el VaR semanal calculado:

Como se puede ver, esta semana ha bajado, muy poco, pero lo ha hecho. La volatilidad sigue siendo altísima. Como alguna vez he comentado, para los cálculos utilizo las cotizaciones de los dos últimos años, si por ejemplo utilizara únicamente las cotizaciones del último mes, el VaR semanal sería del 8,997%. Un dato demoledor que nos revela como está el mercado ahora mismo.

Muchas gracias por leerme.

18Ago

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 13/08/2012

Escrito por Manuel el agosto 11, 2012

Aquí dejo los riesgos calculados para la semana en los índices seguidos:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

7047,7

3,288%

7,35%

518,16

6529,54

DAX

6944,56

2,992%

6,69%

464,61

6479,95

CAC 40

3435,62

3,124%

6,99%

239,99

3195,63

MIB

14548,64

3,483%

6,97%

1013,46

13535,18

FTSE 100

5847,11

2,603%

5,82%

340,33

5506,78

NASDAQ 100

2722,96

2,935%

6,56%

178,70

2544,26

S&P 500

1405,87

2,910%

6,51%

91,48

1314,39

DOW JONES

13207,95

2,639%

5,90%

779,40

12428,55

NIKKEI 225

8891,44

3,108%

6,95%

617,93

8273,51

MERVAL

2410,85

3,683%

8,24%

198,54

2212,31

EUROSTOXX 50

2423,22

3,147%

7,04%

170,52

2252,70

Una semana más, los cuatro índices que incrementan sus riesgos respecto a la anterior, son nuestro IBEX, el MIB, el MERVAL y claramente el EUROSTOXX 50, que lo hace empujado por las acciones españolas que contiene.

Los demás índices disminuyen en riesgo ya que su volatilidad está disminuyendo aunque todo apunta a que los problemas en el euro continúen, los índices se girarán bruscamente y sobre todo el IBEX y el MIB que son los que están subiendo verticalmente.

Aquí están las gráficas de la evolución de las cotizaciones y predicciones para todos los índices y la del IBEX por separado.

Como indican las gráficas, una semana más han seguido las subidas. Se observa perfectamente que las líneas de cotización y predicción siguen paralelas incluso, tendiendo a separarse. Si siguieran las cosas así pronto veríamos los 8000 en el IBEX.

Aquí está la gráfica con la evolución del VaR calculado para el IBEX.

El riesgo semanal sigue aumentando acercándose poco a poco peligrosamente hacia el 7,5%. Las volatilidades son tan altas que el riesgo diario que es de un 3,288% se ha superado tanto al alza como a la baja varias veces en estas dos últimas semanas. Ojo con confiarse porque estas subidas tan verticales y rápidas no son fiables.

Una semana más, ésta con mucho calor, muchísimas gracias por leerme.

11Ago

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 06/08/2012

Escrito por Manuel el agosto 5, 2012

Hola, aquí está la tabla de riesgos para esta semana:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

6755,7

3,278%

7,33%

495,18

6260,52

DAX

6865,66

2,993%

6,69%

459,49

6406,17

CAC 40

3374,19

3,125%

6,99%

235,78

3138,41

MIB

14124,89

3,482%

7,79%

1099,76

13025,13

FTSE 100

5787,28

2,605%

5,82%

337,11

5450,17

NASDAQ 100

2676

2,938%

6,57%

175,80

2500,20

S&P 500

1390,99

2,912%

6,51%

90,57

1300,42

DOW JONES

13096,17

2,641%

5,91%

773,39

12322,78

NIKKEI 225

8555,11

3,109%

6,95%

594,75

7960,36

MERVAL

2396,78

3,678%

8,22%

197,12

2199,66

EUROSTOXX 50

2372,58

3,146%

7,03%

166,90

2205,68

Una semana más los índices europeos aumentan su riesgos considerablemente y el ejemplo está en que el riesgo del CAC francés se mantiene por encima del riesgo del NIKKEI. Desde que empecé a realizar este estudio el CAC se ha mantenido por debajo hasta la semana pasada.

En resumen, en los parqués europeos sigue aumentando la volatilidad y en los americanos la volatilidad desciende poco a poco, hay que tener en cuenta que el estudio lo hago con cotizaciones de dos años, y que el VIX se mantenga por debajo de 20 semana tras semana, hace que el riesgo del S&P vaya disminuyendo poco a poco, desde el 6,91% que ha sido el máximo que he visto desde que empecé con los cálculos en Marzo.

Aquí están las gráficas con las evoluciones de la cotización/predicción realizadas:

He creado una nueva gráfica en la que se ve la evolución del VaR calculado desde marzo:

Muchas gracias por leerme una semana más.

5Ago