VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 31/12/2012

Escrito por Manuel el diciembre 30, 2012

Hola, con tanta fiesta casi se me olvida realizar el análisis. Esta semana de nuevo hay dos días festivos en casi todos los mercados excepto en USA que solo hay uno y en Japón que hay cuatro.

El riesgo sigue bajando y los mercados siguen a la espera de la resolución del fiscal Cliff por lo que ya por fin vamos a saber qué pasa.

Estos son los riesgos calculados para esta semana en la que empieza 2013:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

8131

2,871%

4,97%

404,33

7726,67

DAX

7612,39

2,485%

4,30%

327,65

7284,74

CAC 40

3620,25

2,573%

4,46%

161,34

3458,91

MIB

16273,38

3,086%

5,35%

869,83

15403,55

FTSE 100

5925,37

1,986%

3,44%

203,82

5721,55

NASDAQ 100

2606,36

2,213%

4,43%

115,36

2491,00

S&P 500

1402,43

2,150%

4,30%

60,30

1342,13

DOW JONES

12938,11

2,000%

4,00%

517,52

12420,59

NIKKEI 225

10395,18

2,302%

2,30%

239,30

10155,88

MERVAL

2864,79

3,012%

5,22%

149,45

2715,34

EUROSTOXX 50

2609,5

2,647%

4,58%

119,64

2489,86

Quiero destacar al Footsie inglés, el que es para mí el índice más seguro y robusto del mundo ahora mismo, ya que su riesgo diario ha bajado del 2%.

Aquí está la evolución de los índices:

grafica_30122012

IBEX_30122012

EUROSTOXX_30122012

Esta primera semana de 2013 veremos las consecuencias de la resolución del fiscal Cliff, pronto sabremos a donde apunta el tema.

La evolución del VaR del IBEX sigue a la baja, veremos como sigue en este 2013:

VaR_30122012

Siento el análisis escueto de hoy, pero llevo de fiesta tres días y creo que hasta el martes la voy a continuar. Que tengáis todos un buen fin de año y un buen comienzo de 2013.

Muchas gracias por leerme una semana más.

30Dic

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 24/12/2012

Escrito por Manuel el diciembre 22, 2012

Hola, buenas tardes. Como podéis comprobar no descanso ni en navidad, aunque esta semana el análisis es algo light.

Esta semana que acabamos de pasar hemos tenido subidas moderadas en la mayoría de las bolsas, excepto en el IBEX que ha subido de forma más pronunciada que las demás, la explicación es muy sencilla, el IBEX va a su bola. Esta es la explicación que les doy.

Para esta semana hay parones en todas las bolsas europeas, en Wall Street y en Japón y Argentina, por lo que el riesgo ha disminuido según los días de apertura,  por ejemplo el Footsie solo tiene un riesgo de 2,83% para esta semana.

Aquí están los riesgos semanales:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

8291

2,879%

4,07%

337,57

7953,43

DAX

7636,23

2,502%

3,54%

270,20

7366,03

CAC 40

3661,4

2,586%

3,66%

133,90

3527,50

MIB

16333,95

3,095%

4,38%

714,94

15619,01

FTSE 100

5939,99

2,003%

2,83%

168,26

5771,73

NASDAQ 100

2664,67

2,238%

3,88%

103,29

2561,38

S&P 500

1430,15

2,174%

3,77%

53,85

1376,30

DOW JONES

13190,84

2,079%

3,60%

474,99

12715,85

NIKKEI 225

9940,06

2,320%

4,02%

399,43

9540,63

MERVAL

2797,92

3,032%

5,25%

146,93

2650,99

EUROSTOXX 50

2651,09

2,663%

3,77%

99,84

2551,25

El cerdo sigue engordando para la matanza, solo hay que ver en las siguientes gráficas el comportamiento del IBEX respecto a su riesgo. Cuando diga de alinearse la bolsa con los datos macro, el descalabro va a ser tan grande que a más de uno/a le da un patatús:

grafica_23122012

IBEX_23122012

EUROSTOXX_23122012

Una modificación que he realizado en la gráfica del VaR es que hasta el día de hoy se estaba mostrando el VaR semanal. Hoy me he dado cuenta que no aplica tal gráfica si hay días festivos en el índice ya que el riesgo baja y no es real la bajada. He solucionado este “problema” mostrando el riesgo diario en lugar del semanal, la gráfica sigue intacta en aspecto y forma pero los valores son menores al ser representado el riesgo diario. La gráfica es la que sigue:

VaR_23122012

Bueno, por hoy ya está bien, es momento de disfrutar del cava. Que paséis una buena semana y felices fiestas.

¡¡Feliz Navidad!!

 

22Dic

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 17/12/2012

Escrito por Manuel el diciembre 15, 2012

Hola, esta semana hemos tenido un mercado bastante plano, algo bajista en Wall Street, y algo que ni se puede llamar alcista en Europa. Parece que los toritos no se deciden a dar un paso al frente para que llegue el famoso “Rally de Navidad”. Hay una sencilla razón de porqué no dan ese paso, y es que no ven nada claro la situación. El Fiscal Cliff se ha sumado al huracán financiero que arrasa Europa y Wall Street. A ver qué pasa con este tema, pero no pinta nada bien la economía mundial, sobre todo en España, que estamos en el ojo de la Troika constantemente y olemos a rescate.

Bueno, después de la mini-charla bajista de la semana, aquí están los riesgos para esta semana:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

8024,1

2,881%

6,44%

516,92

7507,18

DAX

7596,47

2,507%

5,61%

425,84

7170,63

CAC 40

3643,28

2,589%

5,79%

210,92

3432,36

MIB

15908,09

3,099%

6,93%

1102,36

14805,73

FTSE 100

5921,76

2,011%

4,50%

266,29

5655,47

NASDAQ 100

2628,09

2,247%

5,02%

132,05

2496,04

S&P 500

1413,58

2,184%

4,88%

69,03

1344,55

DOW JONES

13135,01

2,085%

4,66%

612,38

12522,63

NIKKEI 225

9737,56

2,340%

5,23%

509,51

9228,05

MERVAL

2697,97

3,051%

6,82%

184,06

2513,91

EUROSTOXX 50

2630,54

2,666%

5,96%

156,82

2473,72

Como ya he comentado, esta semana pasada con leves subidas debería dar paso a una semana muy bajista, sobre todo apuntando a España e Italia, que son las más débiles. A ver qué pasa, tengo la corazonada que esta navidad no va a haber rally.

Aquí están las gráficas de evolución de los índices:

grafica_16122012

IBEX_16122012

EUROSTOXX_16122012

Viendo las gráficas cada vez tengo más claro que el IBEX bajará y bajará… yo le sigo esperando en 5200 desde hace unos meses, y que quede claro, que espero equivocarme.

La siguiente gráfica muestra la evolución del VaR del IBEX:

VaR_16122012

El VaR a dos años sigue bajando, a un menor ritmo, pero sigue bajando. Parecía que iba a empezar a subir pero no. La volatilidad acabará subiendo y nos arrastrará. El VIX ya está en 17 y pronto llegará a los 20 y entonces pim pam pum… Por cierto no olvidéis que en España acabarán habilitando las operaciones en corto, va a estar divertido después de estos meses sin ellas.

Muchas gracias por leerme una semana más. Que paséis buena semana.

15Dic

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 10/12/2012

Escrito por Manuel el diciembre 8, 2012

Hola una semana más.

Esta semana que acabamos de pasar ha sido un calco de la anterior. La mayoría de índices han tenido leves subidas, excepto nuestro IBEX y el MIB. Lo que tengo muy claro es que algo se está fraguando, no puede ser que haya tanto dato bueno al otro lado del charco y que no haya ni un signo de recuperación de la crisis en Europa. Es más, la cosa, como todos sabéis, pinta fatal.

Para esta semana todo debería ser exactamente igual a las dos anteriores, o leves bajadas o leves subidas, pero estoy seguro que no será así, casi nunca se cumple lo que se ve. Yo apuesto por las bajadas y sigo diciendo que si estuviera largo lo haría en el Footsie.

Para esta semana los riesgos calculados son los siguientes:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

7848,5

2,890%

6,46%

507,19

7341,31

DAX

7517,8

2,518%

5,63%

423,28

7094,52

CAC 40

3605,61

2,602%

5,82%

209,78

3395,83

MIB

15699,22

3,103%

6,94%

1089,29

14609,93

FTSE 100

5914,4

2,019%

4,51%

267,01

5647,39

NASDAQ 100

2640,54

2,260%

5,05%

133,44

2507,10

S&P 500

1418,07

2,195%

4,91%

69,60

1348,47

DOW JONES

13155,13

2,091%

4,68%

615,08

12540,05

NIKKEI 225

9527,39

2,346%

5,25%

499,79

9027,60

MERVAL

2489,85

3,059%

6,84%

170,31

2319,54

EUROSTOXX 50

2599,59

2,673%

5,98%

155,38

2444,21

El VaR ha bajado esta semana ligeramente de nuevo. Como ya he comentado varias veces, se ha ralentizado mucho su caída, y pronto veremos el suelo y lo que es más interesante verle subir como la espuma.

Aquí están las gráficas con la evolución de los índices:

Como se observa, la evolución esta semana ha sido casi plana, no ha habido ningún índice con grandes subidas y bajadas, ¿esto es el rally de navidad? Más bien parece una etapa plana del tour. A ver qué pasa de aquí a final de año.

A continuación está la gráfica de la evolución del VaR:

Siento que el análisis de esta semana sea algo escueto pero ahora mismo no tengo mucho tiempo. Sorry.

Muchas gracias por leerme una semana más.

8Dic

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 03/12/2012

Escrito por Manuel el diciembre 1, 2012

Hola, un fin de semana más he analizado los riesgos en los índices seguidos después de esta semana en la que los mercados han estado algo planos pero acabaron con una leve subida ayer.

Las perspectivas para esta semana no han cambiado mucho respecto desde la anterior, el VaR se ha estancado en Europa y baja levemente (en MIB y Footsie, incluso no ha bajado nada), la cotización es casi idéntica a la de la semana anterior y del panorama económico que decir, está igual o peor que la semana pasada.

Hablando un poquito sobre el IBEX, hay que tener en cuenta que las operaciones en corto siguen prohibidas, un hecho que creo que ha venido muy bien a la ampliación de capital del Banco Popular, pero no es una excusa una ampliación de este tamaño para tener prohibidas estas operaciones. Sigo pensando que en el momento en que se vuelvan a permitir valores como Indra, Gamesa y la banca se van a volver a cargar de posiciones cortas. Con esto no quiero decir que estas empresas estén en la mira de los especuladores, lo que quiero decir es que no van a abrir operaciones en corto con empresas como Amadeus, Inditex, Dia y Grifols, es de sentido común abrir cortos con empresas que están hechas una auténtica basura.

En conclusión, esperemos que no tengan cerrado el grifo de los cortos mucho tiempo más porque para saber que va a pasar en el IBEX necesitamos que estén abiertos y que cada uno pueda operar libremente, ya seas persona, banca de inversión o Hedge Fund, y si no, que les pregunten a los directivos y accionistas de BME.

Aquí está la tabla de riesgos para esta semana:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

7934,6

2,894%

6,47%

513,46

7421,14

DAX

7405,5

2,520%

5,63%

417,29

6988,21

CAC 40

3557,28

2,605%

5,82%

207,21

3350,07

MIB

15808,24

3,107%

6,95%

1098,27

14709,97

FTSE 100

5866,82

2,026%

4,53%

265,78

5601,04

NASDAQ 100

2677,08

2,260%

5,05%

135,29

2541,79

S&P 500

1416,18

2,197%

4,91%

69,57

1346,61

DOW JONES

13025,04

2,092%

4,68%

609,29

12415,75

NIKKEI 225

9446,01

2,352%

5,26%

496,79

8949,22

MERVAL

2431,85

3,062%

6,85%

166,50

2265,35

EUROSTOXX 50

2575,25

2,679%

5,99%

154,27

2420,98

Como ya he comentado antes, la volatilidad se ha parado en Europa, ya no baja, aunque en USA sigue bajando, tarde o temprano hará suelo y empezará la “fiesta bajista”. Estamos cerca de que empiecen a bajar los índices, no pueden estar al nivel que estamos con los datos Macro tan mal y eso que muchos de ellos están maquillados.

Yo sigo apostando por los metales preciosos, creo que 2013 va a ser el año del Oro y la Plata, incluso me aventuraría a comprar Paladio.

Aquí están las gráficas con la evolución de los índices:

Y como he comentado anteriormente, el VaR se ha estancado y ya estamos a la expectativa de que empiece a subir. Os dejo la gráfica del VaR del IBEX:

Bueno, una semana más esperamos a que empiece la #QuiebraTotal, que visto lo visto, no tardará mucho en llegar. Empezaremos por el default inminente de Argentina J

Por cierto, quería deciros que este curso, voy a impartir la parte práctica de la asignatura de simulación del Máster de Finanzas Cuantitativas del Centro Internacional de Formación Financiera (Universidad de Alcalá de Henares), tengo muchísimas ganas de transmitir mis conocimientos sobre que se puede hacer con números aleatorios.

Y ojito que el Rally de Navidad puede ser cuesta abajo, ¡buen fin de semana!

1Dic