VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 28/10/2013

Escrito por Manuel el octubre 26, 2013

Hola,

El IBEX esta semana ha dado un pequeño paso atrás y no ha podido consolidar los 10.000 puntos que alcanzó hace dos viernes. Se ha salvado por los pelos el soporte en los 9.800 puntos pero la tendencia alcista sigue intacta. Creo que mientras estemos por encima de los 9.600 puntos aproximadamente la tendencia a corto-medio plazo es alcista.

El batacazo de la banca mucho tiene que ver, veremos próximamente si ha mejorado o no la banca española. Ya dijeron desde el BCE esta semana que no se iba a perdonar a ningún banco que no cumpliera el 8% de capital mínimo para superar los test de estrés. Dicen que tendrán en cuenta la exposición que tienen a deuda soberana. Si algún banco español no cumple ese ratio, veremos cómo baja su precio considerablemente.

Bueno, sin entretener más, aquí están los riesgos para esta semana:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

9815,5

2,762%

6,18%

606,21

9209,29

DAX

8985,74

2,188%

4,89%

439,63

8546,11

CAC 40

4272,31

2,372%

5,30%

226,60

4045,71

MIB

18874,75

2,873%

6,42%

1212,56

17662,19

FTSE 100

6721,34

1,748%

3,91%

262,71

6458,63

NASDAQ 100

3383,83

1,912%

4,28%

144,67

3239,16

S&P 500

1759,77

1,775%

3,97%

69,85

1689,92

DOW JONES

15570,28

1,786%

3,99%

621,82

14948,46

NIKKEI 225

14088,19

2,334%

5,22%

735,26

13352,93

MERVAL

5526,29

2,827%

6,32%

349,34

5176,95

EUROSTOXX 50

3034,5

2,385%

5,33%

161,83

2872,67

Las gráficas de evolución, siguen marcando tendencias alcistas claras a largo plazo, por lo que un pequeño recorte como el que ha habido esta semana en el MIB e IBEX no se debe tener en cuenta para esta tendencia que sigue intacta:

grafica_28102013

IBEX_28102013

EUROSTOXX_28102013

MERVAL_28102013

El VaR del IBEX ha aumentado ligeramente esta semana. Esta pequeña bajada ha afectado mucho a la volatilidad medida de los dos últimos años. Hay que estar atento porque si una pequeña bajada afecta tanto, puede empezar a aumentar esta volatilidad en un breve plazo y empezar a cambiar la tendencia a largo plazo, aunque para que ocurra esto deberíamos tener como mínimo tres o cuatro semanas consecutivas de descensos:

VaR_28102013

Durante la semana veremos qué pasa, como todos sabemos, la bolsa da muchas sorpresas.

Muchas gracias por leerme una semana más. Buen fin de semana.

26Oct

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 21/10/2013

Escrito por Manuel el octubre 19, 2013

Hola,

Esta semana que hemos pasado ha seguido la racha alcista en los mercados. Durante la semana el techo de deuda de USA se amplió como ya se preveía lo que hizo que continuara el impulso en la mayoría de bolsas mundiales.

En cuanto al IBEX, que podemos decir, la semana pasada comenté que podríamos ver los 10.000 puntos si Iberdrola y Telefónica acompañaban, y así ha sido. Después de bastante tiempo, volvemos a ver las cinco cifras en nuestro índice.

Los datos macro no dicen mucho de una recuperación en España, pero los cálculos que hacemos y el análisis técnico nos dicen que el IBEX no se parará aquí. La volatilidad calculada en un horizonte de 2 años sigue bajando, por lo que la tendencia alcista a largo plazo sigue impecable.

A continuación dejo los cálculos para esta semana:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

10001,8

2,760%

6,17%

617,27

9384,53

DAX

8865,1

2,191%

4,90%

434,32

8430,78

CAC 40

4286,03

2,373%

5,31%

227,42

4058,61

MIB

19271,02

2,842%

6,35%

1224,66

18046,36

FTSE 100

6622,58

1,750%

3,91%

259,15

6363,43

NASDAQ 100

3353,88

1,913%

4,28%

143,47

3210,41

S&P 500

1744,5

1,777%

3,97%

69,32

1675,18

DOW JONES

15399,65

1,788%

4,00%

615,69

14783,96

NIKKEI 225

14561,54

2,327%

5,20%

757,69

13803,85

MERVAL

5465,85

2,801%

6,26%

342,34

5123,51

EUROSTOXX 50

3033,31

2,388%

5,34%

161,97

2871,34

Comentar, que una semana más, el VaR de cada uno de los índices seguidos sigue disminuyendo, así que raro sería si no seguimos viendo alzas a medio plazo.

Esta es la evolución de los índices y de los cálculos de sus posibles cotizaciones:

grafica_21102013

IBEX_21102013

EUROSTOXX_21102013

MERVAL_21102013

Quiero destacar de nuevo el MERVAL argentino que va como una moto. Parece que no hay quien pare a este índice.

Como ya he comentado, el VaR del IBEX sigue bajando, aquí dejo el histórico desde que empecé a calcular este indicador del riesgo:

VaR_21102013

Bueno, espero que el análisis o sirva de ayuda una semana más.

Muchas gracias por leerme una vez más. Buen fin de semana.

19Oct

Clasificación Final #CarterasDeLaQuiebra2013

Escrito por Manuel el octubre 19, 2013

Hola amigos, seguidores y lectores. La semana pasada, como muchos sabéis, finalizó el concurso #CarterasDeLaQuiebra2013. 6 meses en los que más de 40 participantes hemos estado siguiendo con muchas ganas la cartera que hicimos el primer día y viendo cómo evoluciona.

En estos 6 meses las alzas en la mayoría de empresas y acciones han sido muy grandes, los metales se han desplomado y la renta fija ha caído.

Como ya comenté anoche en Twitter, la clasificación de los 5 primeros participantes es la siguiente:

@alvarodelalamo 65,1%

@ajaugustovega 61,1%

@Patrick___Jane 40,7%

@sverarizo 37,9%

@superguilla 32,8%

Aquí os dejo la imagen de la clasificación final y del ranking que ha ido ocupando cada uno de los participantes en cada ranking que se ha realizado. Hay que destacar que nuestro ganador ha ocupado siempre la primera o la segunda plaza de la clasificación y que los activos que le han hecho ganar han sido los siguientes:

Blackberry, Gamesa, Google, Netflix y Toyota.

rankingFinal

Además si llega a acabar esta semana hubiera aumentado claramente su porcentaje ya que google ha cerrado por encima de los 1000$.

Quiero dar las gracias a todos los participantes por vuestro interés mostrado y en especial a @Mercu77 y a @piesdeplomo74, sin ellos no habría sido posible que yo hubiera sacado este mini-proyecto adelante.

Además, os dejo un enlace con los pantallazos finales de cada uno de los participantes que pasaron la pantalla la semana pasada:

Carteras_final

Y algo bastante útil que he recopilado, la lista del 95% de los activos usados por todos con su ticker de Yahoo:

Activos.xlsx

Los activos que faltan, o no los he localizado, o no se ve su nombre completo en los pantallazos.

En fin, muchas gracias de nuevo a todos y comentaros que ya trabajamos en el concurso de 2014.

Categorías: bolsa,teletrader,twitter
Etiquetas: , ,
19Oct

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 14/10/2013

Escrito por Manuel el octubre 12, 2013

Hola,

Una semana más podemos decir que los mercados siguen cumpliendo el patrón alcista a la perfección. Esta semana en la que se empezó con la incertidumbre del techo de deuda de USA, al final finalizó con alzas en todos los mercados debido al rumor del pasado jueves en el que se escuchó que el acuerdo está cerca.

El IBEX se sigue aproximando a los 10.000 puntos semana a semana y parece que no hay quien lo pare. La banca parece que se quiere unir a la fiesta y si las grandes eléctricas como Iberdrola que rompió la resistencia que tenía en 4,4 y telefónica siguen subiendo está claro que los 10.000 puntos los veremos pronto.

Quiero destacar también al Merval argentino, desde la última semana de Junio, en la que el riesgo calculado se quedó corto para la bajada semanal que tuvo, ha pasado de los 3.000 puntos a superar los 5.000 esta semana, con subidas superiores al 50%. Enhorabuena a los que hayan estado dentro este índice, yo sinceramente no conozco a nadie aunque me gustaría.

merval_12102013

A continuación están los cálculos para esta semana:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

9668,5

2,765%

6,18%

597,78

9070,72

DAX

8724,83

2,196%

4,91%

428,42

8296,41

CAC 40

4219,98

2,379%

5,32%

224,49

3995,49

MIB

18882,63

2,848%

6,37%

1202,51

17680,12

FTSE 100

6487,19

1,755%

3,92%

254,58

6232,61

NASDAQ 100

3233,83

1,917%

4,29%

138,62

3095,21

S&P 500

1703,2

1,781%

3,98%

67,83

1635,37

DOW JONES

15237,11

1,793%

4,01%

610,90

14626,21

NIKKEI 225

14404,74

2,329%

5,21%

750,17

13654,57

MERVAL

3257,75

2,806%

5,61%

182,82

3074,93

EUROSTOXX 50

2974,28

2,393%

5,35%

159,15

2815,13

No hay que pasar por alto que esta semana el riesgo de todos los índices que tenemos en el seguimiento ha bajado.

Estas son las gráficas con la evolución de los índices y sus riesgos:

grafica_14102013

IBEX_14102013

EUROSTOXX_14102013

MERVAL_14102013

Y aquí la gráfica con la evolución del VaR del IBEX:

VaR_14102013

El riesgo del IBEX sigue disminuyendo de forma considerable. La primera vez que realicé este estudio, el 12/03/2012, el IBEX tenía un riesgo diario del 3,0764%, su máximo fue la semana del 12/08/2012 tocó su máximo con 3,2880% y actualmente se sitúa la máxima pérdida diaria en un 2,765% menos de medio punto porcentual desde su máximo. Y no parece que se vaya a detener aquí.

Espero que les haya resultado interesante el análisis de esta semana.

Quiero recordar que anoche finalizó el concurso de #CarterasDeLaQuiebra2013, la semana que viene intentaré tener el post preparado con los resultados finales y algunos datos sobre este concurso que ha tenido 6 meses de duración y en el que se eligió una cartera fija de activos para los 6 meses.

Muchas gracias por leerme una semana más.

12Oct

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 07/10/2013

Escrito por Manuel el octubre 5, 2013

Hola,

Después de esta semana en la que el gobierno americano está de parón al no haber acuerdo respecto al techo de deuda los mercados están respondiendo de distinta forma. El NIKKEI japonés ha terminado la semana con pérdidas, en USA el DOW ha bajado fuerte también, el NASDAQ ha terminado con leves subidas y el S&P con leves bajadas. En Europa, IBEX y MIB suben y los demás países se mantienen planos a la espera de un acuerdo en USA.

El 17 de Octubre termina este plazo para que USA no haga default y empiecen los impagos. Todo apunta a un acuerdo y yo pienso lo mismo y tengo una sencilla razón para pensar esto: si cae USA caemos todos en cadena, no creo que esto beneficie a nadie. Aun así, veremos como siguen los acontecimientos.

El VaR sigue sin aumentar por lo que los cálculos apuntan a que las subidas continuarán a largo plazo.

Estos son los cálculos de los riesgos realizados para esta semana:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

9420,9

2,768%

6,19%

583,10

8837,80

DAX

8622,97

2,205%

4,93%

425,16

8197,81

CAC 40

4164,25

2,385%

5,33%

222,08

3942,17

MIB

18304,22

2,855%

6,38%

1168,54

17135,68

FTSE 100

6453,88

1,760%

3,94%

253,99

6199,89

NASDAQ 100

3242,57

1,923%

4,30%

139,43

3103,14

S&P 500

1690,5

1,789%

4,00%

67,63

1622,87

DOW JONES

15072,58

1,800%

4,02%

606,66

14465,92

NIKKEI 225

14024,31

2,335%

5,22%

732,24

13292,07

MERVAL

4855,47

2,833%

6,33%

307,58

4547,89

EUROSTOXX 50

2928,31

2,409%

5,39%

157,74

2770,57

La evolución de los índices es la siguiente:

grafica_07102013

IBEX_07102013

EUROSTOXX_07102013

MERVAL_07102013

El VaR del IBEX sigue estable, a continuación está la gráfica desde que empecé el estudio:

VaR_07102013

Bueno por esta semana esto es todo. Comentar que la semana que viene finaliza el concurso #CarterasDeLaQuiebra2013.

Muchas gracias por leerme una semana más.

5Oct