VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 27/01/2014

Escrito por Manuel el enero 25, 2014

Hello,

Ayer ocurrió lo que muchos esperaban hace tiempo, si digo la verdad, yo no lo esperaba para nada, pero claro basta que haya una excusa en el mercado para que pase el desplome o la megasubida, en este caso fue el desplome.

Muchos achacan las caídas a la crisis Argentina, yo sinceramente no creo que se deba a ello, que de paso a que se animen las ventas sí, pero la caída no es por Argentina.

Está claro que había que corregir un poco, como ya he dicho yo no esperaba esta caída, pero corregir había que corregir, no se puede subir como un cohete hacia arriba y esperar todas las semanas subidas del 3-4% y encima en muchos índices habiendo máximos históricos continuamente.

¿Qué va a pasar? Pues no lo sé y el que diga que lo sabe miente. Puede ocurrir cualquier cosa, arriba o abajo, veremos qué pasa. ¿Mi opinión? Creo que no vamos a caer mucho más aunque viendo precedentes, cuando hay caídas tan grandes, no paran aquí.

Los riesgos calculados para la semana pasada han funcionado a la perfección quedando todos los índices al límite. Solo un índice ha bajado más del riesgo calculado. Pensareis que es el MERVAL, pero no, para sorpresa (mía también), ha sido el DOW. Ojo con esto porque es la primera vez en años que me ocurre, así que es una señal que habrá que tener en cuenta.

Comentar aquí que el VIX subió ayer casi un 32% situándose cerca de 20, nivel que se considera tendencia bajista en toda regla.

Bueno, para esta semana, volvemos a tener cinco días de cotización en todos los índices y los riesgos son los siguientes:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

9868,9

2,730%

6,10%

602,44

9266,46

DAX

9392,02

2,161%

4,83%

453,84

8938,18

CAC 40

4161,47

2,343%

5,24%

218,02

3943,45

MIB

19358,99

2,834%

6,34%

1226,78

18132,21

FTSE 100

6663,74

1,712%

3,83%

255,10

6408,64

NASDAQ 100

3541,48

1,882%

4,21%

149,04

3392,44

S&P 500

1790,29

1,749%

3,91%

70,02

1720,27

DOW JONES

15879,11

1,768%

3,95%

627,76

15251,35

NIKKEI 225

15391,56

2,325%

5,20%

800,19

14591,37

MERVAL

5545,21

2,913%

6,51%

361,20

5184,01

EUROSTOXX 50

3028,2

2,371%

5,30%

160,55

2867,65

Las gráficas de evolución son las siguientes:

grafica_27012014

IBEX_27012014

EUROSTOXX_27012014

MERVAL_27012014

Como ya he comentado, los límites han funcionado bien, las líneas de cotización y cálculo se aproximan bastante, si esta semana ocurre lo mismo, que lo dudo, empezaré a pensar que se abre la veda bajista a medio-largo plazo de nuevo.

Y finalmente la evolución del VaR del IBEX:

VaR_27012014

El riesgo a largo plazo continúa bajando, por lo que es otra señal que a largo plazo esto no ha afectado nada. Ojo a que tengamos dos semanas más de caídas, aunque no sean fuertes, porque si se gira el indicador, tendremos tendencia bajista.

Todo esto está muy bien, pero es mi opinión y mi paja mental.

Muchas gracias por leerme una semana más.

25Ene

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 20/01/2014

Escrito por Manuel el enero 18, 2014

Hola,

Para la semana que viene los riesgos se presentan de esta forma:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

10465,7

2,741%

6,13%

641,45

9824,25

DAX

9742,96

2,157%

4,82%

469,92

9273,04

CAC 40

4327,5

2,339%

5,23%

226,34

4101,16

MIB

19969,33

2,841%

6,35%

1268,59

18700,74

FTSE 100

6829,3

1,708%

3,82%

260,82

6568,48

NASDAQ 100

3591,25

1,880%

3,76%

135,03

3456,22

S&P 500

1838,7

1,744%

3,49%

64,13

1774,57

DOW JONES

16458,56

1,760%

3,52%

579,34

15879,22

NIKKEI 225

15734,46

2,323%

5,19%

817,31

14917,15

MERVAL

5858,77

2,927%

6,54%

383,45

5475,32

EUROSTOXX 50

3154,1

2,375%

5,31%

167,50

2986,60

El riesgo continúa bajando una semana más en la mayoría de índices. El panorama tiene pinta de que el festival alcista no va a parar aquí. Wall Street hace máximos semana tras semana prácticamente y el DAX acompaña a los americanos en la aventura alcista. Por cierto, USA cierra el día 20 por lo que el riesgo calculado es con una semana de 4 días para ellos.

Lo que me sorprende es FCC, está claro que Gates y Soros saben donde entran. La mayoría de agencias y bancos de inversión aconsejan infraponderar, alguna da un precio objetivo de 9€ pero no para de subir, ya está en 21, y viendo quien entró no la veo cayendo mucho. ¿Corregir? Debería pero ya vemos como está.

La evolución de los índices y el riesgo para cada uno de ellos es el siguiente:

grafica_20012014

IBEX_20012014

EUROSTOXX_20012014

MERVAL_20012014

Y la evolución del VaR del IBEX sigue bajando, como ya he comentado, buena pinta para los toritos:

VaR_20012014

Bueno, por esta semana ya está bien. Buen fin de semana para todos y muchas gracias por leerme. Suerte.

18Ene

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 13/01/2014

Escrito por Manuel el enero 12, 2014

Hola,

Estos son los riesgos para la semana que viene:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

10290,6

2,748%

6,14%

632,33

9658,27

DAX

9473,24

2,162%

4,83%

457,97

9015,27

CAC 40

4250,6

2,350%

5,25%

223,36

4027,24

MIB

19569

2,845%

6,36%

1244,90

18324,10

FTSE 100

6739,94

1,717%

3,84%

258,77

6481,17

NASDAQ 100

3565,08

1,884%

4,21%

150,19

3414,89

S&P 500

1842,37

1,756%

3,93%

72,34

1770,03

DOW JONES

16437,05

1,767%

3,95%

649,45

15787,60

NIKKEI 225

15912,06

2,322%

5,19%

826,18

15085,88

MERVAL

5490,88

2,914%

6,52%

357,78

5133,10

EUROSTOXX 50

3104,15

2,379%

5,32%

165,13

2939,02

La evolución del riesgo-cotización desde el inicio del estudio en los índices seguidos es la siguiente:

grafica_13012014

IBEX_13012014

EUROSTOXX_13012014

MERVAL_13012014

 

El VaR del IBEX continúa bajando una semana más:

VaR_13012014

Muchas gracias por leerme. Que tengáis buena semana.

12Ene