VaR semanal de Europa, EE.UU, Japón y Argentina – Semana 30/06/2014

Escrito por Manuel el junio 29, 2014

Hola, buenos días,

Durante la semana que viene, los riesgos que habrá en los índices analizados son los siguientes:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

10959,9

2,467%

5,52%

604,59

10355,31

DAX

9815,17

2,086%

4,66%

457,82

9357,35

CAC 40

4436,99

2,170%

4,85%

215,29

4221,70

MIB

21319,76

2,708%

6,06%

1290,97

20028,79

FTSE 100

6757,77

1,575%

3,52%

238,00

6519,77

NASDAQ 100

3844,44

1,785%

3,99%

153,45

3690,99

S&P 500

1960,96

1,635%

3,66%

71,69

1889,27

DOW JONES

16851,84

1,726%

3,86%

650,39

16201,45

NIKKEI 225

15095

2,303%

5,15%

777,34

14317,66

MERVAL

7905,1

3,021%

6,76%

534,00

7371,10

EUROSTOXX 50

3227,85

2,188%

4,89%

157,92

3069,93

La evolución de la cotización real y su posible cotización es la siguiente:

grafica_30062014

IBEX_30062014

EUROSTOXX_30062014

MERVAL_30062014

El VaR de IBEX diario continúa bajando situándose en 2,467%:

VaR_30062014

Los riesgos siguen cayendo en todos los índices excepto el MERVAL. La tendencia a largo plazo es impecable. En el índice argentino se nota la volatilidad que lleva viviendo estas dos últimas semanas debido al posible default por la sentencia que le obliga a pagar la deuda a los fondos “buitre”.

Muchas gracias por leerme una semana más.

29Jun

VaR semanal de Europa, EE.UU, Japón y Argentina – Semana 23/06/2014

Escrito por Manuel el junio 21, 2014

Hola, buenos días,

Durante la semana que viene, correremos los siguientes riesgos en los índices seguidos en el blog:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

11155,1

2,471%

5,53%

616,36

10538,74

DAX

9987,24

2,088%

4,67%

466,30

9520,94

CAC 40

4541,34

2,174%

4,86%

220,76

4320,58

MIB

21988,08

2,710%

6,06%

1332,42

20655,66

FTSE 100

6825,2

1,579%

3,53%

240,98

6584,22

NASDAQ 100

3802,64

1,792%

4,01%

152,37

3650,27

S&P 500

1962,87

1,643%

3,67%

72,11

1890,76

DOW JONES

16947,08

1,730%

3,87%

655,58

16291,50

NIKKEI 225

15349,42

2,312%

5,17%

793,53

14555,89

MERVAL

7347,64

2,987%

6,68%

490,76

6856,88

EUROSTOXX 50

3302,36

2,194%

4,91%

162,01

3140,35

USA en máximos históricos, Alemania rozando los 10.000 que ya sobrepasó durante la semana, España rozando los máximos de 5 años al igual que el resto de periféricos. Si a esto le sumamos que el riesgo no hace nada más que bajar y que el ratio put-call está por debajo de 1 y que el VIX está muy abajo, todo sigue apuntando a que las alzas van a continuar. A largo plazo el escenario es muy alcista. Ese es el peligro también, que cuando la confianza y la euforia es máxima viene el batacazo y deja pillado a todos, bueno, a todos no.

En las gráficas de la evolución de la cotización real de cada índice y su posible cotización calculada con el VaR al 95% de confianza se puede ver la tendencia alcista que comento:

grafica_23062014

IBEX_23062014

EUROSTOXX_23062014

MERVAL_23062014

El VaR de IBEX diario continúa cayendo y ya se encuentra en 2,471%:

VaR_23062014

Muchas gracias por leerme una semana más.

21Jun

VaR semanal de Europa, EE.UU, Japón y Argentina – Semana 16/06/2014

Escrito por Manuel el junio 14, 2014

Hola, buenas tardes,

Para la semana que viene, el riesgo de cada uno de los índices seguidos en el blog es el siguiente:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

11113,7

2,485%

5,56%

617,55

10496,15

DAX

9912,87

2,091%

4,68%

463,49

9449,38

CAC 40

4543,28

2,181%

4,88%

221,57

4321,71

MIB

22165,97

2,714%

6,07%

1345,18

20820,79

FTSE 100

6777,85

1,590%

3,56%

240,98

6536,87

NASDAQ 100

3775,56

1,800%

4,02%

151,96

3623,60

S&P 500

1936,16

1,652%

3,69%

71,52

1864,64

DOW JONES

16775,74

1,735%

3,88%

650,83

16124,91

NIKKEI 225

15097,84

2,314%

5,17%

781,20

14316,64

MERVAL

8047,37

2,912%

5,82%

468,68

7578,69

EUROSTOXX 50

3282,84

2,197%

4,91%

161,27

3121,57

La evolución de la cotización real de cada índice y su posible cotización calculada con el VaR al 95% de confianza se encuentra en las siguientes gráficas:

grafica_16062014

IBEX_16062014

EUROSTOXX_16062014

MERVAL_16062014

El VaR de IBEX diario ha penetrado el soporte del 2,5% y se ha situado en 2,485%:

VaR_16062014

La tendencia alcista de todos los índices sigue impecable. El riesgo de cada índice baja semana tras semana.

Muchas gracias por leerme.

14Jun

VaR semanal de Europa, EE.UU, Japón y Argentina – Semana 09/06/2014

Escrito por Manuel el junio 8, 2014

Hola,

Si la semana pasada comentaba que “el mercado está más alcista que nunca”  esta semana lo corroboro. La bajada de tipos de interés hasta 0,15% era muy clara, aunque yo esperaba que bajaran hasta 0,1%. Los estímulos que Draghi ha anunciado han sido recibidos por los mercados con alzas, el DAX roza los 10.000 puntos y el IBEX sobrepasó los 11.000, la volatilidad está en mínimos de 4 años y todo apunta a que la fiesta va a continuar.

La tasa negativa para los depósitos en el BCE es una medida que apuesta en que el crédito llegue a las empresas y al ciudadano, pero aquí yo le veo una pequeña pega, y es que no obliga a los bancos a que presten. También hay que ver que la renta fija está en mínimos, así que el negocio ahora está en dar créditos. Veremos si la banca da su brazo a torcer y empieza a fluir el crédito para que la economía remonte y se empiece a crear empleo, que hace mucha falta.

Mi apuesta después de estas medidas es la banca mediana, creo que puede subir fuerte en estos meses. Bankinter y Popular están bien situados y luego Sabadell y Bankia. Habrá que estar atento. Santander y BBVA están en máximos de 4 años de ahí que las subidas las espero más tranquilas para ambos.

Sin más preámbulos, para la semana que viene tendremos los siguientes riesgos:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

11064,3

2,503%

5,60%

619,26

10445,04

DAX

9987,19

2,101%

4,70%

469,20

9517,99

CAC 40

4581,12

2,196%

4,91%

224,95

4356,17

MIB

22290,08

2,727%

6,10%

1359,19

20930,89

FTSE 100

6858,21

1,602%

3,58%

245,67

6612,54

NASDAQ 100

3794,57

1,814%

4,06%

153,92

3640,65

S&P 500

1949,44

1,661%

3,71%

72,40

1877,04

DOW JONES

16924,28

1,747%

3,91%

661,13

16263,15

NIKKEI 225

15077,24

2,319%

5,19%

781,82

14295,42

MERVAL

7913,87

2,911%

6,51%

515,13

7398,74

EUROSTOXX 50

3294,28

2,227%

4,98%

164,05

3130,23

Como ya he comentado, en las siguientes gráficas podemos ver la tendencia alcista que tienen todos los índices. En USA continúa la fiesta y ha sentado fenomenal el anuncio de las medidas europeas, el S&P va hacia los 2.000 puntos como una moto, y parece que no parará ahí.

grafica_09062014

IBEX_09062014

EUROSTOXX_09062014

MERVAL_09062014

El VaR diario del IBEX cae semana tras semana, he cambiado la gráfica situando el eje del riesgo en 2,4% ya que, probablemente, la semana que viene baje de 2,5%.

VaR_09062014

En resumen, todo apunta al alza, pero hay que andar con cuidado, la euforia está en máximos y eso tampoco es bueno. Las mayores caídas de la historia han sido cuando estaba todo el mundo en estado de euforia y los índices en máximos, precaución.

Esta semana, también he calculado el VaR de Royal Imtech, esta empresa tan seguida por algunos usuarios de Twitter, entre los que me incluyo. Como muchos sabéis, se está desplomando día tras día. Sus riesgos están a continuación:

Royal_Imtech

Con el mismo intervalo de confianza que es utilizado en los índices, un 6,79% diario, un 15,18% semanal y un 31,12% mensual. Poco más que decir.

Muchas gracias por leerme una semana más.

8Jun