VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 16/09/2013

Escrito por Manuel el septiembre 14, 2013

Hola, buenas tardes, una semana más os presento los riesgos calculados para esta semana. Después de la resaca del “Relaxing cup of café con leche”, el IBEX no mira atrás y poco a poco sigue su escalada, casi rozando los 9000 puntos que muchos añoran y que probablemente, esta semana sean tocados. La volatilidad sigue bajando en todos los índices. Tocan subidas según lo que apuntan los números.

Aquí está la tabla con los riesgos semanales:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

8941,6

2,773%

6,20%

554,43

8387,17

DAX

8509,42

2,220%

4,96%

422,41

8087,01

CAC 40

4114,5

2,395%

5,36%

220,35

3894,15

MIB

17547,91

2,857%

6,39%

1121,04

16426,87

FTSE 100

6583,8

1,771%

3,96%

260,72

6323,08

NASDAQ 100

3178,27

1,924%

4,30%

136,74

3041,53

S&P 500

1687,99

1,795%

4,01%

67,75

1620,24

DOW JONES

15376,06

1,811%

4,05%

622,66

14753,40

NIKKEI 225

14404,67

2,330%

4,66%

671,26

13733,41

MERVAL

4494,93

2,827%

6,32%

284,14

4210,79

EUROSTOXX 50

2867,11

2,416%

5,40%

154,89

2712,22

Recuerden que este lunes la bolsa de Japón está de fiesta, de ahí el bajón en el riesgo semanal del Nikkei, ya que está calculado para una semana de cuatro días y no de cinco.

Como comenté la semana pasada, tras el parón veraniego necesitaba los cálculos de dos semanas consecutivas para poder tener las gráficas con la evolución de los índices, aquí tenemos ya las gráficas:

grafica_14092013

IBEX_14092013

EUROSTOXX_14092013

MERVAL_14092013

 

Una vez más, la evolución del VaR del IBEX:

VaR_14092013

Perdonad la brevedad del post, pero estoy haciendo unas pruebas en mi servidor y espero no liarla muy parda.

Muchas gracias por leerme una semana más compañeros y compañeras de batalla.

14Sep

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 24/06/2013

Escrito por Manuel el junio 23, 2013

Empezó el festival.

Hola, como llevo diciendo un tiempo, no es oro todo lo que reluce, y tarde o temprano empezarían las caídas. Las palabras de Bernanke anunciando la acotación del fin de la QE han hecho que las caídas esta semana hayan sido la noticia bursátil. El oro se ha desplomado y el IBEX ya está en 7700 con los bancos flojeando.

Aquí dejo los datos para la semana:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

7700,2

2,774%

6,20%

477,63

7222,57

DAX

7789,24

2,249%

5,03%

391,71

7397,53

CAC 40

3658,04

2,412%

5,39%

197,29

3460,75

MIB

15254,82

2,886%

6,45%

984,44

14270,38

FTSE 100

6116,17

1,785%

3,99%

244,12

5872,05

NASDAQ 100

2877,94

1,957%

4,38%

125,94

2752,00

S&P 500

1592,43

1,829%

4,09%

65,13

1527,30

DOW JONES

14799,4

1,846%

4,13%

610,89

14188,51

NIKKEI 225

13230,13

2,300%

5,14%

680,42

12549,71

MERVAL

3070,86

2,818%

6,30%

193,50

2877,36

EUROSTOXX 50

2549,48

2,426%

5,42%

138,30

2411,18

Como he visto respecto a la semana anterior, solo MERVAL y NIKKEI están por debajo de su VaR anterior. Si esta semana se consolidan las subidas de la volatilidad podemos ir a buscar los mínimos de 1 año muy rápido y eso sí que serían para mí niveles de compra. Veremos.

A continuación están las gráficas con la evolución semanal:

grafica_23062013

IBEX_23062013

EUROSTOXX_23062013

MERVAL_23062013

Se ve que todos los índices están pegados a su nivel calculado, esta semana el VaR ha funcionado muy bien, no siendo traspasado por ningún índice y habiendo quedado relativamente cerca de él la cotización semanal.

Esta es la evolución del VaR del IBEX:

VaR_23062013

Se observa un pequeño giro que debe consolidar las dos próximas semanas. Ojo como empiece a subir el VaR que nos vamos para abajo.

Muchas gracias por leerme una semana más.

Que paséis buena semana.

23Jun

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 04/02/2013

Escrito por Manuel el febrero 2, 2013

Hola, volvemos a las andadas.

Mucho ha tardado el IBEX en hacer lo que hizo en las dos últimas sesiones. Esta semana además de la apertura de cortos, la cual ha servido de excusa para las bajadas hemos tenido dos hitos fundamentales y muy importantes: en primer lugar el escándalo político que estamos viviendo y que además de levantar debate entre los españoles tiene una consecuencia nefasta, y es la imagen que estamos dando al exterior. El otro hito y que muy pocos están teniendo en cuenta son los nefastos resultados que están presentando las empresas españolas, encabezadas por la banca.

No me gusta hablar de política pero ya estoy muy cansado de ver robos y más robos. No me refiero al tema de los sobres solamente, me refiero a cosas como esta: ROBO EN ALPEDRETE. Llevo encendido un rato, no puede ser que nos la den para que nos la comamos con patatas fritas de esta forma, ya está bien.

Después de este mini-resumen y de comentar mi indignación con la clase política vamos a lo que interesa. A continuación está la tabla con los riesgos para esta semana:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

8229,7

2,846%

6,36%

523,73

7705,97

DAX

7833,39

2,416%

5,40%

423,19

7410,20

CAC 40

3773,53

2,525%

5,65%

213,06

3560,47

MIB

17318,9

3,052%

6,82%

1181,92

16136,98

FTSE 100

6347,24

1,947%

4,35%

276,33

6070,91

NASDAQ 100

2762,7

2,153%

4,81%

133,00

2629,70

S&P 500

1513,08

2,075%

4,64%

70,20

1442,88

DOW JONES

14008,6

1,963%

4,39%

614,89

13393,71

NIKKEI 225

11191,34

2,278%

5,09%

570,06

10621,28

MERVAL

3531,46

2,980%

6,66%

235,32

3296,14

EUROSTOXX 50

2710,08

2,568%

5,74%

155,62

2554,46

Ahora es cuando empieza lo importante y debe verse la mejoría del IBEX en estos meses sin operaciones en corto.

De todas formas, el otro día lo comenté en twitter y lo voy a decir aquí también. La mayoría de operaciones en corto que se han abierto han sido para cubrir las carteras después de estas subidas que hemos tenido desde los mínimos de 5900. Al volverse a permitir, lo normal es que se abran gran cantidad de cortos para cubrir las posibles bajadas. Es sencillo, con apalancamiento y menos capital se cubre las posibles pérdidas.

Aquí están las gráficas con la evolución de los índices:

grafica_03023013

IBEX_03023013

 

EUROSTOXX_03023013

 

Como se puede ver, en el IBEX se ha estrechado la distancia rápidamente, para ser más concreto, se ha quedado a 75,88 puntos de sobrepasar los niveles calculados. Recuerdo que desde que llevo haciendo este estudio, solo un índice ha sobrepasado el nivel calculado y lo hizo una sola vez, y si, fue el IBEX.

Aquí está la gráfica de la evolución del VaR en el IBEX:

VaR_03023013

Si las caídas se hacen persistentes, pronto veremos un VaR creciente, lo que nos llevaría a niveles más bajos. Yo sigo pensando que deberíamos ir hacia los 7800 no muy tarde para caer luego a los 7200 en segunda instancia. A ver qué pasa.

Quiero preparar alguna novedad próximamente, a ver si me curro una gráfica en la que aparezca la evolución del VaR en los demás índices, me falta tiempo, como a muchos de ustedes.

Avanzo que es posible que las próximas dos semanas no haya entradas en el blog, ya que me voy de vacaciones 8 días. La semana que viene seguro que no habrá ya que el sábado vuelo y la siguiente semana dependerá de cómo me afecte el Jet Lag.

Muchas gracias por leerme amigos y amigas.

2Feb

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 07/01/2013

Escrito por Manuel el enero 5, 2013

Antes de nada, espero que hayáis pasado unas buenas fiestas y que los reyes vengan cargados de regalos.

Esta semana que acabamos de pasar hemos tenido el verdadero rally alcista que no hubo durante la navidad y todos los índices han subido de forma abrumadora. Con la prima de riesgos en mínimos que no se veían desde hace meses y con una bajada del paro, que aunque ha sido baja, ha bajado, todos los escenarios apuntan a que el IBEX seguirá subiendo. Bueno, todos los escenarios no, ahora es cuando en los cálculos del riesgo el VaR para el IBEX ha dejado de caer y ha subido un poco. Llevaba desde mediados de agosto bajando y ahora ha repuntado ligeramente. No creo en las casualidades y es más, el otro índice europeo en el que el VaR ha subido es el MIB italiano, que es precisamente el otro país que está en el punto de mira de un posible rescate.

Aquí están los riesgos para esta semana:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

8435,8

2,873%

6,42%

541,93

7893,87

DAX

7776,37

2,480%

5,55%

431,23

7345,14

CAC 40

3730,02

2,569%

5,74%

214,27

3515,75

MIB

16959,78

3,088%

6,90%

1171,07

15788,71

FTSE 100

6089,84

1,979%

4,43%

269,49

5820,35

NASDAQ 100

2724,49

2,209%

4,94%

134,58

2589,91

S&P 500

1466,47

2,142%

4,79%

70,24

1396,23

DOW JONES

13435,21

1,992%

4,45%

598,44

12836,77

NIKKEI 225

10688,11

2,295%

5,13%

548,49

10139,62

MERVAL

3007,42

3,018%

6,75%

202,95

2804,47

EUROSTOXX 50

2709,35

2,643%

5,91%

160,12

2549,23

Creo que nos estamos acercando a una fecha en la que van a empezar a caer los índices. El abismo fiscal en USA ha sido superado como se esperaba, a fuerza de deuda. Tarde o temprano esa burbuja pasará factura al mundo y probablemente los índices americanos empezarán a caer en breve. Cuando esto ocurra tendremos que ponernos el cinturón de seguridad porque en Europa y sobre todo en España vamos a caer en picado, sin frenos y cuesta abajo.

En las gráficas históricas vemos que se han separado mucho las líneas de cotización real y posible debido a las subidas de esta semana y siempre que ha habido estas grandes separaciones la semana siguiente ha habido bajadas, esta semana veremos si se siguen cumpliendo estos patrones.

A continuación están las gráficas con la evolución de los índices:

grafica_0712013

IBEX_0712013

EUROSTOXX_0712013

 

Como ya he comentado el VaR del IBEX ha aumentado sensiblemente. Es probable que la volatilidad empiece a subir, si las próximas dos semanas sigue aumentando, es muy posible que empiece a bajar de nuevo buscando los 7800 en primer lugar.

Esta es la evolución del VaR:

VaR_0712013

Muchas gracias a todos por leerme una semana más.

Que paséis buena semana.

5Ene

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 17/12/2012

Escrito por Manuel el diciembre 15, 2012

Hola, esta semana hemos tenido un mercado bastante plano, algo bajista en Wall Street, y algo que ni se puede llamar alcista en Europa. Parece que los toritos no se deciden a dar un paso al frente para que llegue el famoso “Rally de Navidad”. Hay una sencilla razón de porqué no dan ese paso, y es que no ven nada claro la situación. El Fiscal Cliff se ha sumado al huracán financiero que arrasa Europa y Wall Street. A ver qué pasa con este tema, pero no pinta nada bien la economía mundial, sobre todo en España, que estamos en el ojo de la Troika constantemente y olemos a rescate.

Bueno, después de la mini-charla bajista de la semana, aquí están los riesgos para esta semana:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

8024,1

2,881%

6,44%

516,92

7507,18

DAX

7596,47

2,507%

5,61%

425,84

7170,63

CAC 40

3643,28

2,589%

5,79%

210,92

3432,36

MIB

15908,09

3,099%

6,93%

1102,36

14805,73

FTSE 100

5921,76

2,011%

4,50%

266,29

5655,47

NASDAQ 100

2628,09

2,247%

5,02%

132,05

2496,04

S&P 500

1413,58

2,184%

4,88%

69,03

1344,55

DOW JONES

13135,01

2,085%

4,66%

612,38

12522,63

NIKKEI 225

9737,56

2,340%

5,23%

509,51

9228,05

MERVAL

2697,97

3,051%

6,82%

184,06

2513,91

EUROSTOXX 50

2630,54

2,666%

5,96%

156,82

2473,72

Como ya he comentado, esta semana pasada con leves subidas debería dar paso a una semana muy bajista, sobre todo apuntando a España e Italia, que son las más débiles. A ver qué pasa, tengo la corazonada que esta navidad no va a haber rally.

Aquí están las gráficas de evolución de los índices:

grafica_16122012

IBEX_16122012

EUROSTOXX_16122012

Viendo las gráficas cada vez tengo más claro que el IBEX bajará y bajará… yo le sigo esperando en 5200 desde hace unos meses, y que quede claro, que espero equivocarme.

La siguiente gráfica muestra la evolución del VaR del IBEX:

VaR_16122012

El VaR a dos años sigue bajando, a un menor ritmo, pero sigue bajando. Parecía que iba a empezar a subir pero no. La volatilidad acabará subiendo y nos arrastrará. El VIX ya está en 17 y pronto llegará a los 20 y entonces pim pam pum… Por cierto no olvidéis que en España acabarán habilitando las operaciones en corto, va a estar divertido después de estos meses sin ellas.

Muchas gracias por leerme una semana más. Que paséis buena semana.

15Dic