VaR semanal de Europa, EE.UU, Japón y Argentina – Semana 21/07/2014

Escrito por Manuel el julio 19, 2014

Buenas tardes,

Los mercados están siendo afectados por las crisis que se están viviendo en Irak, Rusia-Ucrania e Israel y palestinos. La semana finalizó con los mercados planos en Europa y con leves subidas en USA. El Dow Jones cerró por encima de 17000 puntos y parece que solo es cuestión de tiempo para que el S&P 500 pase los 2000 puntos y el Nasdaq los 4000 puntos, que aunque parecen niveles significativos, según mi opinión, son únicamente niveles psicológicos. A ver qué ocurre la semana que viene, desde que puedo recordar, el mes de Julio no ha sido muy bueno para los mercados.

Para la semana que viene, los riesgos  en los índices son los siguientes:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

10527

2,460%

5,50%

579,06

9947,94

DAX

9720,02

2,081%

4,65%

452,30

9267,72

CAC 40

4335,31

2,162%

4,83%

209,59

4125,72

MIB

20737,12

2,689%

6,01%

1246,88

19490,24

FTSE 100

6749,45

1,566%

3,50%

236,34

6513,11

NASDAQ 100

3939,89

1,780%

3,98%

156,82

3783,07

S&P 500

1978,22

1,625%

3,63%

71,88

1906,34

DOW JONES

17100,18

1,718%

3,84%

656,91

16443,27

NIKKEI 225

15215,71

2,288%

4,58%

696,27

14519,44

MERVAL

8661,75

3,043%

6,80%

589,38

8072,37

EUROSTOXX 50

3164,21

2,184%

4,88%

154,53

3009,68

La evolución para los índices de la cotización real y la calculada según el VaR está en las siguientes gráficas:

grafica_21072014

IBEX_21072014

EUROSTOXX_21072014

MERVAL_21072014

El mercado sigue en tendencia alcista para el largo plazo, pero el VaR ha aumentado ligeramente en casi todos los índices, excepto en el IBEX que se mantiene plano y en el MIB y NIKKEI que ha bajado.

La evolución histórica del VaR calculado sobre el IBEX es la siguiente:

VaR_21072014

Muchas gracias por leerme una semana más.

19Jul

VaR semanal de Europa, EE.UU, Japón y Argentina – Semana 14/07/2014

Escrito por Manuel el julio 12, 2014

Hola, buenos días,

Durante la semana pasada ha habido caídas generalizadas, sobre todo en Europa, que han sido bastante grandes. Banco Espirito Santo está dando quebraderos de cabeza. Mi opinión es que no habrá default ni mucho menos, eso sí, al igual que los bonistas no van a sufrir nada, los accionistas ya están viendo como su inversión se reduce día a día.

Respecto a las empresas que cotizan en el MAB, siguen en el ojo del huracán, no ha servido de mucho el anuncio de las más importantes su intención de cotizar en el continuo. Veremos si la semana que viene continúan las caídas que han tenido esta semana.

En cuanto a los índices, según los riesgos calculados, que siguen disminuyendo una semana más (excepto en Argentina), la tendencia a largo plazo sigue siendo alcista y no se prevé una vuelta, por ahora.

El riesgo calculado para cada uno de los índices seguidos en el blog es el siguiente:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

10538,8

2,460%

5,50%

579,71

9959,09

DAX

9666,34

2,080%

4,65%

449,58

9216,76

CAC 40

4316,5

2,161%

4,83%

208,58

4107,92

MIB

20614,86

2,703%

6,04%

1245,98

19368,88

FTSE 100

6690,17

1,566%

3,50%

234,27

6455,90

NASDAQ 100

3904,58

1,777%

3,97%

155,15

3749,43

S&P 500

1967,57

1,624%

3,63%

71,45

1896,12

DOW JONES

16943,81

1,716%

3,84%

650,15

16293,66

NIKKEI 225

15164,04

2,293%

5,13%

777,51

14386,53

MERVAL

8822,08

3,031%

6,78%

597,92

8224,16

EUROSTOXX 50

3157,05

2,182%

4,88%

154,04

3003,01

El MERVAL argentino ha tenido una gran revalorización esta semana, pero su riesgo aumenta semana tras semana, la sombra del default le acecha.

Aquí está la evolución de la cotización real y la cotización mínima semanal calculada para cada uno de los índices:

grafica_140712014

IBEX_140712014

EUROSTOXX_140712014

MERVAL_140712014

El VaR de IBEX diario disminuye ligeramente situándose esta semana en 2,46%:

VaR_140712014

Muchas gracias por leerme una semana más.

12Jul

VaR semanal de Europa, EE.UU, Japón y Argentina – Semana 07/07/2014

Escrito por Manuel el julio 6, 2014

Hola, buenos días,

La noticia del día y quizás del año en la bolsa española es la quiebra de Gowex. Todo era falso, los informes de los malvados de Gotham eran ciertos. Lo siento mucho por los pequeños inversores que siguen dentro, algunos los conozco de twitter. Pero una cosa sí digo, el otro día muchos me tomaban por loco por cuestionar el informe maldito. Yo nunca dije que fuera verdad o mentira, solo cuestioné a Gowex y me tomaron por loco y me dijeron que todo era cosa de los malditos especuladores. Espero una respuesta de esas personas.

Bueno, yendo a lo que importa aquí, durante la semana que viene, para los índices seguidos en el blog, sus riesgos están a continuación:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

11009,4

2,462%

5,51%

606,09

10403,31

DAX

10009,08

2,081%

4,65%

465,75

9543,33

CAC 40

4468,98

2,163%

4,84%

216,15

4252,83

MIB

21559,19

2,704%

6,05%

1303,54

20255,65

FTSE 100

6866,05

1,571%

3,51%

241,19

6624,86

NASDAQ 100

3923,01

1,778%

3,98%

155,97

3767,04

S&P 500

1985,44

1,627%

3,64%

72,23

1913,21

DOW JONES

17068,26

1,718%

3,84%

655,69

16412,57

NIKKEI 225

15437,13

2,299%

5,14%

793,58

14643,55

MERVAL

8141,7

3,022%

6,04%

492,08

7649,62

EUROSTOXX 50

3270,47

2,188%

4,89%

160,01

3110,46

El riesgo semanal calculado para el MERVAL argentino es para cuatro días de cotización, ya que hay un festivo esta semana.

La evolución de la cotización real y su posible cotización en cada uno de los índices es la siguiente:

grafica_07072014

IBEX_07072014

EUROSTOXX_07072014

MERVAL_07072014

El VaR de IBEX diario continúa bajando situándose en 2,462%:

VaR_07072014

Mucha suerte a los que estén invertidos en empresas del MAB, mañana puede ser un día fatídico.

Muchas gracias por leerme una semana más.

6Jul

VaR semanal de Europa, EE.UU, Japón y Argentina – Semana 30/06/2014

Escrito por Manuel el junio 29, 2014

Hola, buenos días,

Durante la semana que viene, los riesgos que habrá en los índices analizados son los siguientes:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

10959,9

2,467%

5,52%

604,59

10355,31

DAX

9815,17

2,086%

4,66%

457,82

9357,35

CAC 40

4436,99

2,170%

4,85%

215,29

4221,70

MIB

21319,76

2,708%

6,06%

1290,97

20028,79

FTSE 100

6757,77

1,575%

3,52%

238,00

6519,77

NASDAQ 100

3844,44

1,785%

3,99%

153,45

3690,99

S&P 500

1960,96

1,635%

3,66%

71,69

1889,27

DOW JONES

16851,84

1,726%

3,86%

650,39

16201,45

NIKKEI 225

15095

2,303%

5,15%

777,34

14317,66

MERVAL

7905,1

3,021%

6,76%

534,00

7371,10

EUROSTOXX 50

3227,85

2,188%

4,89%

157,92

3069,93

La evolución de la cotización real y su posible cotización es la siguiente:

grafica_30062014

IBEX_30062014

EUROSTOXX_30062014

MERVAL_30062014

El VaR de IBEX diario continúa bajando situándose en 2,467%:

VaR_30062014

Los riesgos siguen cayendo en todos los índices excepto el MERVAL. La tendencia a largo plazo es impecable. En el índice argentino se nota la volatilidad que lleva viviendo estas dos últimas semanas debido al posible default por la sentencia que le obliga a pagar la deuda a los fondos “buitre”.

Muchas gracias por leerme una semana más.

29Jun

VaR semanal de Europa, EE.UU, Japón y Argentina – Semana 23/06/2014

Escrito por Manuel el junio 21, 2014

Hola, buenos días,

Durante la semana que viene, correremos los siguientes riesgos en los índices seguidos en el blog:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

11155,1

2,471%

5,53%

616,36

10538,74

DAX

9987,24

2,088%

4,67%

466,30

9520,94

CAC 40

4541,34

2,174%

4,86%

220,76

4320,58

MIB

21988,08

2,710%

6,06%

1332,42

20655,66

FTSE 100

6825,2

1,579%

3,53%

240,98

6584,22

NASDAQ 100

3802,64

1,792%

4,01%

152,37

3650,27

S&P 500

1962,87

1,643%

3,67%

72,11

1890,76

DOW JONES

16947,08

1,730%

3,87%

655,58

16291,50

NIKKEI 225

15349,42

2,312%

5,17%

793,53

14555,89

MERVAL

7347,64

2,987%

6,68%

490,76

6856,88

EUROSTOXX 50

3302,36

2,194%

4,91%

162,01

3140,35

USA en máximos históricos, Alemania rozando los 10.000 que ya sobrepasó durante la semana, España rozando los máximos de 5 años al igual que el resto de periféricos. Si a esto le sumamos que el riesgo no hace nada más que bajar y que el ratio put-call está por debajo de 1 y que el VIX está muy abajo, todo sigue apuntando a que las alzas van a continuar. A largo plazo el escenario es muy alcista. Ese es el peligro también, que cuando la confianza y la euforia es máxima viene el batacazo y deja pillado a todos, bueno, a todos no.

En las gráficas de la evolución de la cotización real de cada índice y su posible cotización calculada con el VaR al 95% de confianza se puede ver la tendencia alcista que comento:

grafica_23062014

IBEX_23062014

EUROSTOXX_23062014

MERVAL_23062014

El VaR de IBEX diario continúa cayendo y ya se encuentra en 2,471%:

VaR_23062014

Muchas gracias por leerme una semana más.

21Jun