VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 07/05/2012

Escrito por Manuel el mayo 5, 2012

Hola, aprovechando que al final no he podido pasarme por Bolsalia, he escrito hoy el post con el análisis de los riesgos para esta semana.

Antes de proseguir con el análisis, quiero dar las gracias a los que me habéis votado en el concurso del mejor blog financiero de 2011 en la página bolsa.com. No he resultado ganador ni mucho menos, pero estoy bastante orgulloso de haber tenido más votos que el blog ganador, que se ha proclamado con 4 votos únicamente, cosa de los jurados.

En fin, los riesgos calculados en los índices europeos la semana pasada, vuelven a tener la peculiaridad de los 4 días. Este “problema” está explicado en el post del 16/04/2012, en él se explica cómo calcular el VaR a 4 días, pero ya os adelanto que no se ha sobrepasado en ninguno de los índices que se siguen.

Para esta semana se tienen novedades muy importantes, el NIKKEI ha bajado su riesgo semanal por debajo del 7%, sin embargo el MIB italiano ha sobrepasado el nivel del 7,5% que rozaba la semana pasada situándose en 7,702% habiendo subido algo más de dos décimas. Nuestro IBEX sigue aproximándose al nivel del 7% lentamente y con las altas volatilidades que está sufriendo tarde o temprano acabará sobrepasando dicho nivel.

A continuación tenéis la tabla con los riesgos para esta semana:

ÍNDICE

COTIZACIÓN

RIESGO

PERDIDAS

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

6876

6,955%

478,226

6397,77

DAX

6561,47

6,422%

421,378

6140,09

CAC 40

3161,97

6,904%

218,302

2943,67

MIB

13918,57

7,702%

1072,008

12846,56

FTSE 100

5655,06

5,631%

318,436

5336,62

NASDAQ 100

2637,92

6,640%

175,158

2462,76

S&P 500

1369,1

6,152%

84,227

1284,87

DOW JONES

13038,27

5,917%

771,474

12266,80

NIKKEI 225

9380,25

6,948%

651,740

8728,51

MERVAL

2215,34

7,754%

171,777

2043,56

EUROSTOXX 50

2248,34

7,010%

157,609

2090,73

Una de las mayores subidas del riesgo la ha experimentado el debutante de la semana pasada, el EUROSTOXX 50, esta semana ha sobrepasado el límite del 7% habiendo aumentado en 0,22%. El MERVAL, por su parte, sobrepasa el 7,75% y se acerca peligrosamente al 8%, un nivel de riesgo  bastante alto, en el que podría verse que las pérdidas semanales han sido sobrepasadas debido a su alta volatilidad.

El DOW JONES, ha bajado del 6% lo cual indica un riesgo bajo, como por ejemplo el del FTSE, que aunque haya aumentado ligeramente, no tiene ninguna importancia.

Alemanes y franceses, aunque en esta semana han tenido pérdidas y su nivel de riesgo ha aumentado un poco, siguen bastante estables, cosa que esta semana que viene puede cambiar por la volatilidad que puede generar el resultado de las elecciones francesas.

Esta semana voy a hacer una aclaración respecto al S&P 500, como sabéis el VIX (índice que mide la volatilidad del S&P 500) esta semana ha aumentado en un 1,5% respecto a su nivel anterior semanal y como se ve en la tabla, el riesgo del S&P 500 ha descendido, ¿cómo puede ser eso? Es muy sencillo, en el cálculo que yo efectúo para el VaR, cojo los datos históricos de dos años, y probablemente, lo que ha pasado es que la semana que ha salido tenía una volatilidad más alta que la de la semana pasada. Esto lo que quiere decir, no es que el análisis sea incorrecto, sino que hay que elegir un rango temporal para los datos históricos y que yo me he decantado por dos años porque quiero ver un plazo medio/largo, es decir, una muestra amplia para que haya altibajos y lateralidades, es la mejor forma de hacer una simulación, por lo menos a mi me lo parece. A continuación os pongo el gráfico de la evolución del VIX a una semana y a 2 años, para que se entienda mejor lo comentado.

Muchas gracias por leerme de nuevo. Espero que os haya gustado el análisis semanal. Es un placer.

5May

Bolsalia 2011

Escrito por Manuel el mayo 7, 2011

Hola, aunque todavía estoy construyendo mi blog y no quería empezar a escribir nada sin acabar el aspecto y la configuración no he podido resistir a escribir mi primera entrada.

Hoy Sábado, me he levantado y me he ido a Bolsalia, tenía muchas ganas de ir ya que siempre me han hablado muy bien de ella y no había tenido la oportunidad nunca de asistir.

Lo primero que quiero comentar es que me ha sorprendido es la cantidad de personas que había, no me imaginaba que un sábado tanta gente asistiera y menos viendo el día que hacía hoy en Madrid que ha estado lloviendo bastante hasta hace poco. Además había gente de todas las edades lo que demuestra que los mercados financieros y las inversiones interesan tanto a la gente joven como a gente más mayor.

Principalmente he asistido porque me encantan los mercados financieros y viendo el programa de hoy, además de los participantes, era muy atractivo para mis intereses. Al final me he tenido que ir antes de tiempo sin poder hablar con Jesús Pérez ni con Javier Alfayate que les había comentado a través de bolsa.com que iba a asistir a la feria, pero bueno espero poder charlar con ellos personalmente en otro momento, que espero que los haya.

Lo que si he podido es asistir a la conferencia “Una visión técnica del mercado” de 12:00 a 13:30, que me ha parecido brutal y que no es por nada, estaban todos los asientos ocupados y la he tenido que ver de pie como muchísima gente, cosa que no les ha importado al igual que a mi. A los apasionados del análisis técnico les ha tenido que fascinar al igual que me ha encantado a mi. Los ejemplos reales con acciones del IBEX-35 y de las actuaciones de los Hedge Funds sobre ellas ha sido lo mejor, sobre todo diciendo que “los tenían de corbata” jejeje, ha arrancado la risa de la mayoría de gente que estábamos viendo la ponencia.

Además he aprovechado en el stand de la revista inversión a comprar dos manuales: Cómo invertir en Warrants y Manual de Inversión en ETF’s, me han regalado un tercero algo más genérico de Inversión en renta variable. Estoy deseando leerlos ya que sobre todo el tema de los ETFs me parece apasionante.

Me han dado todo tipo de propaganda, regalitos y documentación (que leeré sin ninguna duda) la cual organizaré luego porque ahora mismo me tengo que poner con el tema por el cuál me he tenido que ir de la feria, pero quería escribir esto cuanto antes porque mi impresión general ha sido excelente.

En resumen, el año que viene se que voy a asistir de nuevo (prometo que más tiempo que hoy) y espero que todo el mundo que haya asistido se haya llevado la misma impresión que yo.

Pdta: Espero poder mejorar el blog pronto y hacerlo más atractivo en aspecto.

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7May