VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 29/04/2013

Escrito por Manuel el abril 27, 2013

Muy buenas,

Esta semana no ha sido marcada por los mercados, lo ha sido por el consejo de ministros. Ya hemos visto como caza la perra en cuanto a política. Ahora más que nunca pienso que el IBEX debería visitar mínimos ya que España es un país en el que se ha admitido que el paro no va a bajar, que se van a subir impuestos y en el que la CRISIS no tiene solución a medio plazo. Es imposible que la bolsa suba, y si lo hace caerá con más fuerza. Los datos macro no acompañan y sin la mejoría de esos datos, cualquier subida es una farsa.

Aquí dejo los riesgos calculados para esta semana:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

8297

2,789%

5,58%

462,81

7834,19

DAX

7814,76

2,293%

4,59%

358,38

7456,38

CAC 40

3810,05

2,436%

4,87%

185,63

3624,42

MIB

16565,2

2,885%

5,77%

955,81

15609,39

FTSE 100

6426,42

1,801%

3,60%

231,48

6194,94

NASDAQ 100

2840,55

2,310%

4,62%

131,23

2709,32

S&P 500

1582,24

1,861%

3,72%

58,89

1523,35

DOW JONES

14712,5

1,861%

3,72%

547,60

14164,90

NIKKEI 225

13936

2,183%

3,78%

526,93

13409,07

MERVAL

3734,24

2,821%

5,64%

210,69

3523,55

EUROSTOXX 50

2683,43

2,468%

4,94%

132,45

2550,98

Según forexpros.es, hay que tener en cuenta que esta semana solo hay cotización 4 días en todos los índices menos en el NIKKEI, que cotiza 3 días. Cabe destacar que el VaR del IBEX ha subido y lleva varias semanas formando un suelo (en la gráfica del Var se puede ver fácilmente). También destacar el subidón en el VaR del NASDAQ, ha subido respecto a la semana pasada un 15% situándose en un 2,31%. Nos esperan unas semanas movidas en el índice tecnológico.

A continuación dejo la gráfica de la evolución de los índices:

grafica_29042013

IBEX_29042013

EUROSTOXX_29042013

Como ya comenté antes, el VaR del IBEX está formando un suelo, cuando empiece a subir ya todos sabremos lo que pasará. Aquí está su gráfica:

VaR_29042013

Muchas gracias por leerme una semana más, que tengáis buena semana.

27Abr

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 29/10/2012

Escrito por Manuel el octubre 27, 2012

Hola, esta semana ha sido divertida, una vez más, mi sistema ha dado buenos resultados aunque creo que esta semana que viene el sistema va a fallar, ya que según él va a subir un poco y para mi visión tiene pinta de que se va para abajo.

Se siguen presentando dudas en el mercado. Con el rescate en el aire, sigue la incertidumbre, además no se sabe si se ampliarán el veto a las operaciones en corto 3 meses más o no lo que hace que el volumen sea muy bajo y los movimientos más bruscos, veremos qué pasa, pero para mí no pinta nada bien, además, Wall Street no está como para tirar cohetes, aunque con el tema de las elecciones, veremos si no pega un pepinazo y nos arrastra hacia arriba, aunque como he comentado, no creo que sea así.

A continuación está la tabla de riesgos para esta semana:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

7775,6

2,969%

6,64%

516,21

7259,39

DAX

7231,85

2,651%

5,93%

428,69

6803,16

CAC 40

3435,09

2,743%

6,13%

210,69

3224,40

MIB

15584,86

3,188%

7,13%

1110,98

14473,88

FTSE 100

5806,71

2,161%

4,83%

280,59

5526,12

NASDAQ 100

2665,83

2,438%

4,22%

112,57

2553,26

S&P 500

1411,94

2,406%

4,17%

58,84

1353,10

DOW JONES

13107,21

2,213%

3,83%

502,40

12604,81

NIKKEI 225

8933,06

2,481%

5,55%

495,58

8437,48

MERVAL

2453,79

3,181%

7,11%

174,54

2279,25

EUROSTOXX 50

2405,76

2,797%

6,25%

150,46

2255,30

Según mis estimaciones, ya lo comenté la semana pasada y hace ya bastante que lo vengo diciendo, tarde o temprano caeremos al hoyo, me refiero al IBEX y el hoyo es sobre 5000-5200.No puede ser que estemos fatal en este país, que cada vez parece más un país de risa, y esto vaya para arriba aunque haya empresas que son geniales, como por ejemplo Inditex, que por cierto, se critica y da empleo a más de 90000 personas, pero esto es otro tema.

Aquí está la evolución de los índices y del IBEX en particular:

Como se ve en la gráfica, el IBEX tita hacia abajo un poquito esta semana, más concretamente un 1,74% queriendo aproximarse al riesgo calculado. Si esta semana hubiera habido cortos, no me cabe ninguna duda de que hubiera llegado al nivel e incluso haberlo traspasado. Tarde o temprano lo sobrepasará de nuevo.

Y esta es la gráfica del riesgo del IBEX:

Como se ve, sigue bajando el riesgo, en el momento en el que este riesgo empiece a crecer no quiero decir lo que pasará porque si lo hago las profecías de las mayas va a parecer una basurilla comparada con la mía, ya en serio, cuando el riesgo empiece a crecer, que lo hará, y esté por encima del 7% deberíamos visitar los niveles que he comentado, 5000-5200.

Que haya suerte compañeros/as. Buen fin de semana.

27Oct

Pensando en la SICAV W&M como una realidad

Escrito por Manuel el septiembre 15, 2012

Hola, después de las vacaciones que he pasado por Grecia y Turquía, me reincorporo a mi actividad bloggera.

Hoy quería escribir sobre un tema que hemos estado hablando en Twitter unos cuantos colegas. Como sabéis, debido a la crisis de deuda, nos están friendo a impuestos, y nos va tocando poco a poco a todos, desde a los niños en la educación y sanidad (vacunas) hasta a los mayores (sus pensiones no se van a librar), todo esto pasando por educación, sanidad, autónomos, funcionarios, trabajadores, etc. No se libra nadie, bueno si, se libran los políticos, para ellos parece que el recorte no ha llegado todavía, pero ya les llegará, “A todo cerdo le llega su San Martín”, y ellos son cerdos, y bastante.

Esta semana se ha anunciado que las plusvalías en operaciones bursátiles con duración menor a un año gravarán al IRPF, además, el Banco de España recomienda gravar las operaciones en corto.

Después de estas noticias, hemos empezado a plantearnos la posibilidad de crear una SICAV. Como se sabe, estas sociedades colectivas de inversión gravan a un tipo mucho menor que los particulares o que cualquier otro tipo de sociedad. Las condiciones que ponen para poder formar una son las siguientes:

Número de accionistas igual o superior a 100.
Capital mínimo 2.400.000 euros.

De ahí que nos hayamos planteado hacerlo entre un gran grupo de colegas en twitter y de personas allegadas a este grupo de personas.

También te ponen limitaciones a la hora de las inversiones, no podríamos hacer operaciones como las que muchos de nosotros realizamos y además tiene que haber una diversificación mínima de todo el capital. Estas otras condiciones quiero pensar que no serán un impedimento.

Es complicado juntar ese capital pero nos encantaría poder llevar este proyecto a cabo, sería muy interesante y nos serviría, además de no pagar muchos impuestos, de aprendizaje.

Ya tenemos nombre (por algo se empieza), sería W&M, de Wallace y Mur, que son los que empezaron hace mucho con la broma del fondo de inversión pero que puede pasar de ser una broma a ser una realidad.

Aquí dejo una pequeña lista de usuarios de twitter que estarían interesados en este proyecto, que puede pasar de ser una locura a una realidad y yo por lo menos espero que sea así.

  • @PilarMur
  • @OttoWallace
  • @Hidalgo760
  • @robaldu
  • @acardenasfx
  • @carlosladerogal
  • @malonmar

WIKIPEDIA: http://es.wikipedia.org/wiki/SICAV y http://en.wikipedia.org/wiki/SICAV

 

15Sep

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 16/07/2012

Escrito por Manuel el julio 14, 2012

Hola, buenas tardes, hoy voy a escribir el post en modo veraniego, con el portátil en la piscina, eso sí, estoy fuera de ella 😛

La introducción del post para esta semana va dedicada a la semana que quedará marcada como la semana de los mayores ajustes/reformas que se han realizado en España.

Desde la subida del IVA al 21%, a la bajada de sueldo de los funcionarios pasando por una subida al IRPF de los autónomos. También se anunció un recorte en el número de concejales, pero como muchos hemos descubierto hoy en el BOE, solo era una cortina de humo para callar bocas, esa medida será efectiva a partir del año 2015. Los políticos siguen sin recortarse en sus emolumentos, que no son poco precisamente mientras ahogan al pueblo español hasta límites que esperemos que no sean fatídicos. Señores políticos, si lo que se quiere es dar ejemplo, lo primero que deben hacer es reducir a la mitad sus salarios que son bastante altos comparados con el de la mayoría de personas que tienen el privilegio de contar con un trabajo hoy en día. Muchos de ustedes tienen otros empleos y además cobran dietas de la empresa por desplazamientos todos los meses por acudir al congreso de los diputados a ejercer su trabajo. Esas dietas les sobran, lo primero es que no se acude al congreso todos los días, por lo que se debería de pagar el transporte y la comida del día que se ha viajado como se hace en el resto de empresas. ¿Qué es eso de cobrar una dieta fija cuando muchos de ustedes ni acuden a su trabajo?

El pueblo empieza a hartarse y visto como está el panorama, no descarto una revolución, como dice un muy buen amigo mío, esperemos que el día del motosierra no llegue.

Además hoy nos hemos despertado con la noticia en la que algunos personajes piden el rescate completo para el estado español, ya que será lo mejor para los españoles. Yo no creo que sea lo mejor, solo hay que ver cómo están Grecia y Portugal para darnos cuenta que un rescate así empobrecería al pueblo. ¿Qué sea necesario? No lo dudo, pero también podemos optar aunque sea una completa locura el salir del euro y declarar un default en toda regla aunque sea una verdadera locura y nos empobrezca también, los políticos deberán valorar ambas opciones si es que realmente necesitamos un rescate, aunque todos sabemos que no lo harán.

Mi resumen para esta situación es el siguiente: nos reíamos cuando pedían como aval es Partenón griego, pero a nosotros nos pedirán la Alhambra, entonces lloraremos.

Bueno, después de esta introducción, os presento los riesgos calculados para esta semana:

ÍNDICE

COTIZACIÓN

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

6664,6

3,219%

7,20%

479,71

6184,89

DAX

6557,1

2,981%

6,67%

437,08

6120,02

CAC 40

3180,81

3,108%

6,95%

221,06

2959,75

MIB

13714,68

3,436%

7,68%

1053,72

12660,96

FTSE 100

5666,13

2,607%

5,83%

330,30

5335,83

NASDAQ 100

2584,97

2,942%

6,58%

170,05

2414,92

S&P 500

1356,78

2,918%

6,52%

88,53

1268,25

DOW JONES

12777,09

2,643%

5,91%

755,12

12021,97

NIKKEI 225

8724,12

3,112%

6,22%

542,99

8181,13

MERVAL

2381,38

3,687%

8,24%

196,33

2185,05

EUROSTOXX 50

2259,09

3,124%

6,99%

157,81

2101,28

Esta semana los riesgos siguen bastante constantes y no han tenido grandes vaivenes aunque se han registrado pequeñas bajadas en casi todos los índices.

El riesgo en el NIKKEI ha bajado bastante y no ha sido por su bajada de volatilidad precisamente, si no porque esta semana el día 16 es fiesta en Japón y no abre la bolsa, de ahí la bajada que se ha producido en el riesgo semanal. Incluso como se observa en la tabla, solo cotizando 4 días, su riesgo es mayor al del Footsie o al Dow Jones.

No soy de hacer predicciones en las cotizaciones de ningún tipo de producto, pero mi predicción sobre el IBEX, como muchas personas que me leen en twitter saben, es que tocaremos los 5200, una completa locura. Yo no me baso en nada técnico, solo me baso en un dato: España está hecha una auténtica porquería, y el índice de un país así, a medio plazo traspasará mínimos, lo único que espero es no quedarme corto en mi visión.

Aquí os dejo también las gráficas de la evolución de las cotizaciones y de las predicciones según el VaR para los distintos índices y para el IBEX por separado:

Bueno, a ver como se presenta esta semana después de las sorpresitas publicadas en el BOE y que no se hicieron públicas en el consejo de ministros y también los rumores sobre el rescate completo del estado que se han publicado hoy, yo espero que sean completamente falsos.

Que paséis buen resto del fin de semana y que seáis muy felices. Muchas gracias por leerme una semana más.

14Jul

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 09/07/2012

Escrito por Manuel el julio 7, 2012

Hola, buenas tardes. Una semana más, hemos pasado de estar en plena recuperación del estado español, de la banca y como no, bursátil, a estar al borde del rescate. Si tuviera tiempo me dedicaría a la recopilación de artículos, twits y a realizar grabaciones de radio y TV para demostrar la cantidad de tonterías que dicen supuestos analistas políticos, económicos y bursátiles. Si yo dirigiera un medio informativo me plantearía seriamente el contar en mi equipo con individuos que semana si, semana también, ven recuperación y hundimiento con dos días de plazo. Conozco personas de Twitter (que espero conocer personalmente el día 4 en la quedada de Madrid) que haría análisis mucho más sensatos y reales que los presentados día si, día también en los medios españoles.

Señores, señoras y señoritas, España es un guiñapo y su recuperación pasa por cambiar el modelo político y económico que nos ha llevado a esta situación. Solo viendo que tenemos 445568 políticos, el doble que Italia y 300000 más que Alemania ya nos podemos imaginar cual es el panorama. Llevo mucho tiempo diciéndolo y espero equivocarme, pero el día que la gente salga a la calle en plan violento es cuando se darán cuenta que la mayoría de personas están hasta las mismísimas narices de ver que se recorta de todo excepto de coches oficiales, salarios y otros privilegios.


Bueno después de exponer que es lo que pienso, voy a dejar los riesgos calculados de los índices para esta semana:

ÍNDICE

COTIZACIÓN

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

6738,9

3,222%

7,20%

485,51

6253,39

DAX

6410,11

2,980%

6,66%

427,14

5982,97

CAC 40

3168,79

3,109%

6,95%

220,29

2948,50

MIB

13732,07

3,429%

7,67%

1052,90

12679,17

FTSE 100

5662,63

2,608%

5,83%

330,23

5332,40

NASDAQ 100

2612,29

2,944%

6,58%

171,97

2440,32

S&P 500

1354,68

2,921%

6,53%

88,48

1266,20

DOW JONES

12772,47

2,643%

5,91%

754,84

12017,63

NIKKEI 225

9020,75

3,115%

6,97%

628,33

8392,42

MERVAL

2383,69

3,688%

7,38%

175,82

2207,87

EUROSTOXX 50

2235,51

3,126%

6,99%

156,26

2079,25

Una semana más, el IBEX se lleva la palma a las bajadas semanales en los índices seguidos, incluso en todo el mundo según he leído. El riesgo parece que se ha estabilizado en torno al 7,15%-7,2% algo que no es buena noticia, ya que la volatilidad sigue siendo altísima. Los demás índices europeos siguen siendo bastante más estables aunque el MIB italiano cualquier semana puede darse un buen batacazo poniéndose a la altura de su riesgo. Lo que está claro es que si yo tuviera la posibilidad de invertir una gran cantidad económica lo haría en el Footsie ya que ni siquiera le ha afectado la crisis del LIBOR y Barclays, aunque ahora mismo con las rentabilidades que se están dando en renta fija en España e Italia, la verdad es que la tentación de invertir en bonos estatales está siendo muy alta, el problema es como siempre el gran riesgo de crédito que asumiríamos en esas posiciones, el CDS cada vez es más caro y el default, por lo tanto, es más probable. Yo sigo viendo una tendencia bajista a nivel mundial. En EE.UU los últimos datos nos llevan a la recesión por lo que cada vez cobra más fuerza un QE3.

Aquí está la gráfica de la evolución de las cotizaciones reales y calculadas, tanto como para todos los índices como para el IBEX en solitario:

Como se ve claramente,  las líneas en el IBEX se aproximan bastante, lo que quiere decir que el riesgo calculado no ha sido sobrepasado por poco,  pero como siempre digo, con estas volatilidades, que no nos sorprenda si esos niveles son sobrepasados.

Bueno, espero que os haya resultado ameno y entretenido mi análisis de los riesgos. Por cierto, lo mío son los números y no la literatura, por lo que pido perdón si no está todo lo bien escrito que debería estarlo.

Muchas gracias por leerme una semana más.

7Jul