VaR semanal de Europa, EE.UU, Japón y Argentina – Semana 07/07/2014

Escrito por Manuel el julio 6, 2014

Hola, buenos días,

La noticia del día y quizás del año en la bolsa española es la quiebra de Gowex. Todo era falso, los informes de los malvados de Gotham eran ciertos. Lo siento mucho por los pequeños inversores que siguen dentro, algunos los conozco de twitter. Pero una cosa sí digo, el otro día muchos me tomaban por loco por cuestionar el informe maldito. Yo nunca dije que fuera verdad o mentira, solo cuestioné a Gowex y me tomaron por loco y me dijeron que todo era cosa de los malditos especuladores. Espero una respuesta de esas personas.

Bueno, yendo a lo que importa aquí, durante la semana que viene, para los índices seguidos en el blog, sus riesgos están a continuación:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

11009,4

2,462%

5,51%

606,09

10403,31

DAX

10009,08

2,081%

4,65%

465,75

9543,33

CAC 40

4468,98

2,163%

4,84%

216,15

4252,83

MIB

21559,19

2,704%

6,05%

1303,54

20255,65

FTSE 100

6866,05

1,571%

3,51%

241,19

6624,86

NASDAQ 100

3923,01

1,778%

3,98%

155,97

3767,04

S&P 500

1985,44

1,627%

3,64%

72,23

1913,21

DOW JONES

17068,26

1,718%

3,84%

655,69

16412,57

NIKKEI 225

15437,13

2,299%

5,14%

793,58

14643,55

MERVAL

8141,7

3,022%

6,04%

492,08

7649,62

EUROSTOXX 50

3270,47

2,188%

4,89%

160,01

3110,46

El riesgo semanal calculado para el MERVAL argentino es para cuatro días de cotización, ya que hay un festivo esta semana.

La evolución de la cotización real y su posible cotización en cada uno de los índices es la siguiente:

grafica_07072014

IBEX_07072014

EUROSTOXX_07072014

MERVAL_07072014

El VaR de IBEX diario continúa bajando situándose en 2,462%:

VaR_07072014

Mucha suerte a los que estén invertidos en empresas del MAB, mañana puede ser un día fatídico.

Muchas gracias por leerme una semana más.

6Jul

VaR semanal de Europa, EE.UU, Japón y Argentina – Semana 23/06/2014

Escrito por Manuel el junio 21, 2014

Hola, buenos días,

Durante la semana que viene, correremos los siguientes riesgos en los índices seguidos en el blog:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

11155,1

2,471%

5,53%

616,36

10538,74

DAX

9987,24

2,088%

4,67%

466,30

9520,94

CAC 40

4541,34

2,174%

4,86%

220,76

4320,58

MIB

21988,08

2,710%

6,06%

1332,42

20655,66

FTSE 100

6825,2

1,579%

3,53%

240,98

6584,22

NASDAQ 100

3802,64

1,792%

4,01%

152,37

3650,27

S&P 500

1962,87

1,643%

3,67%

72,11

1890,76

DOW JONES

16947,08

1,730%

3,87%

655,58

16291,50

NIKKEI 225

15349,42

2,312%

5,17%

793,53

14555,89

MERVAL

7347,64

2,987%

6,68%

490,76

6856,88

EUROSTOXX 50

3302,36

2,194%

4,91%

162,01

3140,35

USA en máximos históricos, Alemania rozando los 10.000 que ya sobrepasó durante la semana, España rozando los máximos de 5 años al igual que el resto de periféricos. Si a esto le sumamos que el riesgo no hace nada más que bajar y que el ratio put-call está por debajo de 1 y que el VIX está muy abajo, todo sigue apuntando a que las alzas van a continuar. A largo plazo el escenario es muy alcista. Ese es el peligro también, que cuando la confianza y la euforia es máxima viene el batacazo y deja pillado a todos, bueno, a todos no.

En las gráficas de la evolución de la cotización real de cada índice y su posible cotización calculada con el VaR al 95% de confianza se puede ver la tendencia alcista que comento:

grafica_23062014

IBEX_23062014

EUROSTOXX_23062014

MERVAL_23062014

El VaR de IBEX diario continúa cayendo y ya se encuentra en 2,471%:

VaR_23062014

Muchas gracias por leerme una semana más.

21Jun

VaR semanal de Europa, EE.UU, Japón y Argentina – Semana 09/06/2014

Escrito por Manuel el junio 8, 2014

Hola,

Si la semana pasada comentaba que “el mercado está más alcista que nunca”  esta semana lo corroboro. La bajada de tipos de interés hasta 0,15% era muy clara, aunque yo esperaba que bajaran hasta 0,1%. Los estímulos que Draghi ha anunciado han sido recibidos por los mercados con alzas, el DAX roza los 10.000 puntos y el IBEX sobrepasó los 11.000, la volatilidad está en mínimos de 4 años y todo apunta a que la fiesta va a continuar.

La tasa negativa para los depósitos en el BCE es una medida que apuesta en que el crédito llegue a las empresas y al ciudadano, pero aquí yo le veo una pequeña pega, y es que no obliga a los bancos a que presten. También hay que ver que la renta fija está en mínimos, así que el negocio ahora está en dar créditos. Veremos si la banca da su brazo a torcer y empieza a fluir el crédito para que la economía remonte y se empiece a crear empleo, que hace mucha falta.

Mi apuesta después de estas medidas es la banca mediana, creo que puede subir fuerte en estos meses. Bankinter y Popular están bien situados y luego Sabadell y Bankia. Habrá que estar atento. Santander y BBVA están en máximos de 4 años de ahí que las subidas las espero más tranquilas para ambos.

Sin más preámbulos, para la semana que viene tendremos los siguientes riesgos:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

11064,3

2,503%

5,60%

619,26

10445,04

DAX

9987,19

2,101%

4,70%

469,20

9517,99

CAC 40

4581,12

2,196%

4,91%

224,95

4356,17

MIB

22290,08

2,727%

6,10%

1359,19

20930,89

FTSE 100

6858,21

1,602%

3,58%

245,67

6612,54

NASDAQ 100

3794,57

1,814%

4,06%

153,92

3640,65

S&P 500

1949,44

1,661%

3,71%

72,40

1877,04

DOW JONES

16924,28

1,747%

3,91%

661,13

16263,15

NIKKEI 225

15077,24

2,319%

5,19%

781,82

14295,42

MERVAL

7913,87

2,911%

6,51%

515,13

7398,74

EUROSTOXX 50

3294,28

2,227%

4,98%

164,05

3130,23

Como ya he comentado, en las siguientes gráficas podemos ver la tendencia alcista que tienen todos los índices. En USA continúa la fiesta y ha sentado fenomenal el anuncio de las medidas europeas, el S&P va hacia los 2.000 puntos como una moto, y parece que no parará ahí.

grafica_09062014

IBEX_09062014

EUROSTOXX_09062014

MERVAL_09062014

El VaR diario del IBEX cae semana tras semana, he cambiado la gráfica situando el eje del riesgo en 2,4% ya que, probablemente, la semana que viene baje de 2,5%.

VaR_09062014

En resumen, todo apunta al alza, pero hay que andar con cuidado, la euforia está en máximos y eso tampoco es bueno. Las mayores caídas de la historia han sido cuando estaba todo el mundo en estado de euforia y los índices en máximos, precaución.

Esta semana, también he calculado el VaR de Royal Imtech, esta empresa tan seguida por algunos usuarios de Twitter, entre los que me incluyo. Como muchos sabéis, se está desplomando día tras día. Sus riesgos están a continuación:

Royal_Imtech

Con el mismo intervalo de confianza que es utilizado en los índices, un 6,79% diario, un 15,18% semanal y un 31,12% mensual. Poco más que decir.

Muchas gracias por leerme una semana más.

8Jun

VaR semanal de Europa, EE.UU, Japón y Argentina – Semana 26/05/2014

Escrito por Manuel el mayo 25, 2014

Hola, buenas tardes,

Para la semana que viene, los riesgos que tendremos en los índices seguidos son los siguientes:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX

10558,9

2,512%

5,62%

593,09

9965,81

DAX

9768,01

2,106%

4,71%

459,99

9308,02

CAC 40

4493,15

2,205%

4,93%

221,54

4271,61

MIB

20745,96

2,719%

6,08%

1261,33

19484,63

FTSE 100

6815,75

1,607%

3,21%

219,06

6596,69

NASDAQ 100

3677,33

1,815%

3,63%

133,49

3543,84

S&P 500

1900,53

1,665%

3,33%

63,29

1837,24

DOW JONES

16606,27

1,750%

3,50%

581,22

16025,05

NIKKEI 225

14462,17

2,328%

5,21%

752,84

13709,33

MERVAL

7446,85

2,910%

6,51%

484,56

6962,29

EUROSTOXX 50

3203,28

2,224%

4,97%

159,30

3043,98

La evolución de la cotización real y su posible cotización está en las siguientes gráficas:

grafica_25052014

IBEX_25052014

EUROSTOXX_25052014

MERVAL_25052014

El VaR de IBEX diario continúa bajando estando muy cerca de 2,5%:

VaR_25052014

Muchas gracias por leerme una semana más y perdón por no haber publicado antes.

25May

VaR semanal de Europa, EE.UU y Japón – Semana 07/10/2013

Escrito por Manuel el octubre 5, 2013

Hola,

Después de esta semana en la que el gobierno americano está de parón al no haber acuerdo respecto al techo de deuda los mercados están respondiendo de distinta forma. El NIKKEI japonés ha terminado la semana con pérdidas, en USA el DOW ha bajado fuerte también, el NASDAQ ha terminado con leves subidas y el S&P con leves bajadas. En Europa, IBEX y MIB suben y los demás países se mantienen planos a la espera de un acuerdo en USA.

El 17 de Octubre termina este plazo para que USA no haga default y empiecen los impagos. Todo apunta a un acuerdo y yo pienso lo mismo y tengo una sencilla razón para pensar esto: si cae USA caemos todos en cadena, no creo que esto beneficie a nadie. Aun así, veremos como siguen los acontecimientos.

El VaR sigue sin aumentar por lo que los cálculos apuntan a que las subidas continuarán a largo plazo.

Estos son los cálculos de los riesgos realizados para esta semana:

ÍNDICE

COTIZACIÓN ACTUAL

RIESGO DIARIO

RIESGO SEMANAL

PÉRDIDAS SEMANALES

POSIBLE COTIZACIÓN

IBEX 35

9420,9

2,768%

6,19%

583,10

8837,80

DAX

8622,97

2,205%

4,93%

425,16

8197,81

CAC 40

4164,25

2,385%

5,33%

222,08

3942,17

MIB

18304,22

2,855%

6,38%

1168,54

17135,68

FTSE 100

6453,88

1,760%

3,94%

253,99

6199,89

NASDAQ 100

3242,57

1,923%

4,30%

139,43

3103,14

S&P 500

1690,5

1,789%

4,00%

67,63

1622,87

DOW JONES

15072,58

1,800%

4,02%

606,66

14465,92

NIKKEI 225

14024,31

2,335%

5,22%

732,24

13292,07

MERVAL

4855,47

2,833%

6,33%

307,58

4547,89

EUROSTOXX 50

2928,31

2,409%

5,39%

157,74

2770,57

La evolución de los índices es la siguiente:

grafica_07102013

IBEX_07102013

EUROSTOXX_07102013

MERVAL_07102013

El VaR del IBEX sigue estable, a continuación está la gráfica desde que empecé el estudio:

VaR_07102013

Bueno por esta semana esto es todo. Comentar que la semana que viene finaliza el concurso #CarterasDeLaQuiebra2013.

Muchas gracias por leerme una semana más.

5Oct